“在兩次工業(yè)革命之后，世界將會迎來一場以光伏、電動車和儲能為代表的能源革命。這場新能源革命將為世界經(jīng)濟(jì)、中國經(jīng)濟(jì)的新一輪上升周期帶來巨大驅(qū)動力。”業(yè)內(nèi)知名的投資大佬、寧泉資產(chǎn)的楊東，近期在致投資人的一封信中詳述了自己看多A股及新能源的理由。

新能源板塊迎配置機(jī)會

“我們肯定不悲觀，而且傾向于看好后市表現(xiàn)。”在股市6000點(diǎn)勸投資者贖回基金、5000點(diǎn)預(yù)警市場風(fēng)險、有“良心投資人”之稱的楊東，此次選擇吹響前進(jìn)號角。

早在2012年初，楊東在《2013年股市會好轉(zhuǎn)》一文中寫道：“新一輪經(jīng)濟(jì)增長的動力很可能來自新能源革命，太陽能、電動汽車等未來或成中國經(jīng)濟(jì)增長新動力。”

彼時的楊東，還在使用“可能”等字眼，經(jīng)過大約7年時間，他已將表述明確為：“此輪新能源革命的趨勢已經(jīng)相當(dāng)明朗，將為世界經(jīng)濟(jì)、中國經(jīng)濟(jì)的新一輪上升周期帶來巨大驅(qū)動力。”

招商證券近期發(fā)布的新能源行業(yè)2019年度投資策略顯示，從總體來看，2019年特別是下半年，新能源板塊基本面走勢會顯著好于2018年。就具體行業(yè)而言，新能源汽車中游的盈利能力有望在2019年年中見底，光伏行業(yè)分化和集中度將顯著提高，伴隨風(fēng)電交貨周期的開始，后續(xù)企業(yè)盈利能力有望企穩(wěn)。

數(shù)據(jù)顯示，2018年1月至10月，新能源汽車產(chǎn)銷分別完成87.9萬輛和86萬輛，比上年同期分別增長70%和75.6%。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在全球汽車產(chǎn)業(yè)銷量不景氣的情況下，新能源汽車未來會成為汽車行業(yè)最大亮點(diǎn)。

在創(chuàng)金合信基金旗下基金經(jīng)理曹春林看來，新能源汽車行業(yè)將是成長性行業(yè)中增速最快的行業(yè)之一，短期產(chǎn)品價格波動帶來的調(diào)整，從中長期來看是一個非常好的上車機(jī)會。技術(shù)進(jìn)步和成本下降將推動需求的快速增長，同時也將保持產(chǎn)業(yè)鏈的競爭差異和價值最大化。

東北證券分析師笪佳敏甚至發(fā)出強(qiáng)烈看多的聲音。在她看來，未來新能源汽車材料端的配套將更多集中于國內(nèi)，同時隨著明年車型供給進(jìn)一步豐富，市場對于產(chǎn)業(yè)的驅(qū)動力將愈發(fā)重要，當(dāng)下各環(huán)節(jié)的降價風(fēng)險相對出清，龍頭電芯廠在當(dāng)前供需關(guān)系下嘗試漲價，2019 年產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)績或得以修復(fù)。

公私募已積極加碼布局

許多機(jī)構(gòu)表達(dá)了對新能源板塊的看好，并且已有公募、私募基金開始加倉。

據(jù)悉，目前楊東管理的私募產(chǎn)品加大了對光伏行業(yè)的布局。他表示，儲能行業(yè)未來幾年有望實(shí)現(xiàn)年均百分之百以上的增長，但缺乏投資相關(guān)標(biāo)的，電動汽車行業(yè)、鋰電行業(yè)格局仍處于快速變化中，優(yōu)勢個股估值仍較高。相對而言，光伏行業(yè)格局更加清晰，估值更具吸引力。

除楊東以外，多位私募大佬同樣看好新能源板塊。梳理上市公司三季報可以發(fā)現(xiàn)，三季度高毅資產(chǎn)首席投資官鄧曉峰持有宏發(fā)股份、寧德時代、法拉電子等新能源概念股;星石投資新進(jìn)寧德時代，通過海通海匯系列-星石1號買入272.7萬股。

不少基金公司在近期低迷的市場行情中，選擇在新能源板塊“貪婪”布局。

以全球單晶硅片龍頭企業(yè)隆基股份為例，Choice資訊統(tǒng)計(jì)顯示，截至三季度，共有59只基金持有該只股票，占其流通股比重合計(jì)13.4%，較上一季度提高4.5%。其中，楊東的老東家興全基金旗下共計(jì)7只基金持有隆基股份，占流通股比重合計(jì)7.6%，而在第二季度該比重只有3.4%。根據(jù)隆基股份三季報，興全合宜靈活配置型基金新買入4935萬股，位列公司第五大股東。

此外，通威股份、陽光電源、寧德時代等新能源板塊的龍頭企業(yè)也頗受公募基金青睞。易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板交易型開放式基金、嘉實(shí)環(huán)保低碳股票型基金三季度均增持陽光電源超過400萬股。