公開宣傳產(chǎn)品、虛假推介、承諾保本保收益和“灰色”售賣，是私募推介過程中的四大“雷區(qū)”。日前有不法分子冒用中國基金業(yè)協(xié)會名義和公章，虛假制作相關(guān)文件，誘導(dǎo)和欺騙廣大投資者。中國基金業(yè)協(xié)會鄭重提醒投資者警惕冒用該協(xié)會名義虛假審批私募基金違法行為。到底如何預(yù)防這些私募“地雷”?星石投資和中國基金業(yè)協(xié)會最新制作了一份《私募產(chǎn)品防雷手冊》(以下簡稱《手冊》)可資借鑒。

《手冊》共有6大內(nèi)容，按照私募基金投資者購買、持有、賣出等流程，給投資者開出了實操性很強的“防雷”秘籍。一是認購私募基金產(chǎn)品之前，請打卡。例如，私募基金要履行特定對象確定程序，即以問卷調(diào)查等方式，評估投資者的風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力，以實現(xiàn)適配;又如，書面承諾，投資者以書面形式，承諾其符合合格投資者標準。二是認清三類違規(guī)的私募產(chǎn)品“官宣”，即通過媒介公開傳播屬于違規(guī)，線上線下公開談，如針對公眾舉辦大型“理財講座”、推介會、基金路演宣傳、新聞發(fā)布會宣傳產(chǎn)品也屬于違規(guī)。通過社交媒體推廣宣傳，如微博、微信公眾號、針對社會不特定群體的朋友圈和微信群、熟人介紹、客戶拉客戶、口口相傳推介產(chǎn)品等，同樣屬于違規(guī)。

這些宣傳私募都不能干，到底什么可以宣傳呢?《手冊》也給出了“白名單”，即私募基金管理人的品牌、發(fā)展戰(zhàn)略、投資策略、管理團隊、高管信息、已備案私募基金的基本信息(且已由協(xié)會公示)等內(nèi)容可以宣傳。

《手冊》還重點介紹了幾種預(yù)防私募“踩雷”的妙招。比如，遇到兩類虛假推介，請“繞行”。哪兩類推介呢?比如，龐氏騙局型私募宣傳，即以私募募資之名借新還舊，在滾動操作下承諾高收益;又如，狐假虎威型宣傳，即借銀行、政府、國企等身份背書，誘導(dǎo)信任。還有那些“保本保收益”的違規(guī)表述，投資者如果在私募推介過程中看到這些字眼，可要小心：本金不受損失，“選擇我們，本金無憂”;固定收益，如“年收益18%為你實力理財”;預(yù)期收益，如“A類份額預(yù)期年化收益15%至16.8%”;提供擔(dān)保，如“知名擔(dān)保公司為您提供《擔(dān)保函》本息無憂”;承諾回購，如“鄭重承諾一年內(nèi)以回購方式還本付息或給付回報”。

最后，提醒各位已經(jīng)持有私募基金的投資者，別忘記重新檢查一下私募基金銷售機構(gòu)、管理機構(gòu)的資質(zhì)，遇到“三無”私募產(chǎn)品，請繞行。首先是檢查代銷機構(gòu)的資質(zhì)，私募基金代銷機構(gòu)的資質(zhì)門檻有三個，即在“證監(jiān)會注冊+取得基金銷售業(yè)務(wù)資格+成為基金業(yè)協(xié)會會員”，少一樣都不算;推介人員須要授權(quán)，即非募集機構(gòu)雇傭的人員不能推介私募基金，個人不得從事私募基金的募集活動;產(chǎn)品代銷也要授權(quán)，即募集機構(gòu)及其從業(yè)人員不得推介非本機構(gòu)設(shè)立或負責(zé)募集的私募基金。

私募排排網(wǎng)有關(guān)部門負責(zé)人表示，目前，多數(shù)投資者踩中“雷區(qū)”都是因為對私募基金的投資常識缺乏了解，要想防止“踩雷”需要投資者了解自己、了解所要投資的產(chǎn)品，做到符合投資適當性。其次，切勿盲目相信銷售人員。在了解自己可承受風(fēng)險的能力后，投資前還需要對所要投資的產(chǎn)品或項目做調(diào)查，以此來保證自己對擬投資對象有足夠認知。再次，重視每一個細節(jié)。作為一名合格的私募投資者，應(yīng)知道私募基金登記備案的基本知識，在投資之前，應(yīng)先去基金業(yè)協(xié)會官方網(wǎng)站查閱相關(guān)私募基金管理人和私募基金產(chǎn)品備案的合法性，對擬投資的私募基金產(chǎn)品風(fēng)險與收益特征有足夠的認知，這樣將可以有效防范部分以私募基金為幌子而搞的非法集資騙局。