值得注意的是，中資銀行業(yè)整體不良在去年已有見(jiàn)底端倪，在目前披露年報(bào)的上市銀行中，銀行不良已經(jīng)出現(xiàn)趨勢(shì)性回落。

然而，哈爾濱銀行資產(chǎn)質(zhì)量卻未見(jiàn)好轉(zhuǎn)。對(duì)此，該行解釋稱：“經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)下行壓力致使企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)持續(xù)降溫，資金回籠速度放緩，小微和‘三農(nóng)’等對(duì)資金流轉(zhuǎn)敏感性較強(qiáng)的客戶群體的貸款不良率相對(duì)偏高所致。”

不過(guò)，還得聽(tīng)聽(tīng)別的聲音。

在此前一些國(guó)有銀行的年報(bào)發(fā)布會(huì)上，高管們頻頻表示，2017年業(yè)績(jī)和資產(chǎn)質(zhì)量好于預(yù)期主要是歸功于中國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中向好。但為什么哈爾濱銀行仍稱“經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)下行”？業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為主要癥結(jié)在于東北地區(qū)的整體經(jīng)濟(jì)。金融素來(lái)是經(jīng)濟(jì)的晴雨表，黑龍江省的經(jīng)濟(jì)狀況在其金融業(yè)上自然有所顯現(xiàn)。2017年全年，黑龍江省銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)206.4億元，同比下降27.8%；年末全省銀行業(yè)不良貸款率3.34%，比去年同期下降0.10個(gè)百分點(diǎn)。報(bào)告顯示，哈爾濱銀行銀行不良貸款大多集中于黑龍江地區(qū)，而該地區(qū)部分貿(mào)易企業(yè)、涉農(nóng)企業(yè)和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)中的中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)壓力較大。

具體到貸款類別，數(shù)據(jù)顯示，2017年哈爾濱銀行公司貸款不良率下降0.14個(gè)百分點(diǎn)至1.45%，而個(gè)人貸款不良率卻上升0.48個(gè)百分點(diǎn)至1.96%。哈爾濱銀行表示，主要由于新常態(tài)下經(jīng)濟(jì)增速放緩，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整繼續(xù)深化，部分借貸人持續(xù)承壓，資金鏈普遍緊張，償債能力下降，特別是小企業(yè)主和個(gè)體工商戶抵御風(fēng)險(xiǎn)較弱導(dǎo)致貸款違約。在該行大力發(fā)展小額信貸背景下，個(gè)貸不良率上升難以避免。

哈爾濱銀行不良情況何時(shí)出現(xiàn)拐點(diǎn)？分析人士并不樂(lè)觀。截至2017年12月31日，哈爾濱銀行關(guān)注類貸款率為2.85%，比上年末上升0.24個(gè)百分點(diǎn)，這表明該行不良還將面臨繼續(xù)上行壓力。

嘗試新型資本補(bǔ)充方式

由于尚未登陸A股，哈爾濱銀行融資渠道還不暢通，資本補(bǔ)充存在一定壓力。

截至2017年末，哈爾濱銀行資本充足率12.25%、一級(jí)資本充足率9.74%、核心一級(jí)資本充足率9.72%，分別較上年末增加0.28個(gè)、0.39個(gè)和0.38個(gè)百分點(diǎn)。相對(duì)于2014年登陸H股時(shí)，其資本充足率的下滑較為明顯。三年前，該行的核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率、資本充足率分別為13.94%、13.94%、14.64%。

所幸，在商業(yè)銀行資本補(bǔ)充方面，監(jiān)管層打開(kāi)了“一扇窗”。

3月12日多部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步支持商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新的意見(jiàn)》（下稱《意見(jiàn)》），指要積極研究增加資本工具種類，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)并研究完善配套規(guī)則，為銀行發(fā)行無(wú)固定期限資本債券、轉(zhuǎn)股型二級(jí)資本債券、含定期轉(zhuǎn)股條款資本債券和總損失吸收能力債務(wù)工具等資本工具創(chuàng)造有利條件。

“《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》過(guò)渡期即將在今年結(jié)束，目前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的資本補(bǔ)充工具較少，而無(wú)固定期限債券這種可以補(bǔ)充其他一級(jí)資本的工具如果可以有效運(yùn)用，對(duì)于有補(bǔ)充資本需求的銀行來(lái)說(shuō)是一個(gè)利好消息。”中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)金融協(xié)創(chuàng)中心研究員李虹含表示。

既然回A股暫時(shí)無(wú)望，那么當(dāng)然得抓緊這根放下的軟繩。該《意見(jiàn)》落地尚不到一個(gè)月，哈爾濱銀行就開(kāi)始行動(dòng)。

4月6日，哈爾濱銀行發(fā)布公告稱，擬發(fā)行不超過(guò)150億元人民幣資本補(bǔ)充債券，扣除發(fā)行費(fèi)用后，全部用于補(bǔ)充該行其他一級(jí)資本。公司董事會(huì)已于3月28日審議通過(guò)此發(fā)債計(jì)劃，有待年度股東大會(huì)以特別決議方式審議批準(zhǔn)。

上述發(fā)行方案顯示，本次擬發(fā)行的資本補(bǔ)充債券為該行在銀行間債券市場(chǎng)注冊(cè)發(fā)行的無(wú)固定期限資本債券，發(fā)行規(guī)模不超過(guò)人民幣150億元（含人民幣150億元），將按票面金額平價(jià)發(fā)行，所有發(fā)行對(duì)象均以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)。此方案自年度股東大會(huì)審議通過(guò)之日起三年內(nèi)有效。