在加大金融支持實體經(jīng)濟、小微企業(yè)政策號召下，銀行信貸投放加速，而隨之而來的攬儲壓力也在凸顯，體量小、網(wǎng)點資源少的中小銀行吸儲需求更為迫切。北京商報記者近日注意到，有銀行通過自動轉(zhuǎn)讓方式，將長期限大額存單“拆分”成短期;亦有銀行將長期限存款“包裝”成按周期計息產(chǎn)品進行銷售。

大額存單“長拆短”

攬儲壓力下，商業(yè)銀行頻頻出新招。北京商報記者注意到，有中小銀行正在推廣“智能”大額存單。所謂“智能”，也就是借助大額存單可轉(zhuǎn)讓的特點，將5年期“拆分”成3個月、6個月或者1年的短期。

例如，河北地區(qū)一家城商行正在直銷銀行App上熱銷兩款可轉(zhuǎn)讓的大額存單，均是20萬元起投，約定6個月后轉(zhuǎn)讓的大額存單利率為4.45%(年化，下同)，約定1年后轉(zhuǎn)讓的存單利率為4.55%。這兩款產(chǎn)品均為該行發(fā)行的5年期個人大額存單產(chǎn)品“大額寶”，約定到期自動轉(zhuǎn)讓。

該行客服人員表示，上述兩款可轉(zhuǎn)讓的大額存單在今年4月開始發(fā)行，該產(chǎn)品到期后必須轉(zhuǎn)讓，無法續(xù)存，由銀行自動轉(zhuǎn)讓給下個客戶，約定轉(zhuǎn)讓日系統(tǒng)會自動將本金和利息打到客戶的電子賬戶。

以約定6個月轉(zhuǎn)讓的大額存單為例，由于該產(chǎn)品原本大額存單是5年期，進行自動轉(zhuǎn)讓后，儲戶實際持有期限原則上只有6個月。而北京商報記者調(diào)查多家城商行6個月大額存單發(fā)現(xiàn)，年化利率基本在1.976%-2.015%。

多位分析人士表示，目前監(jiān)管對于大額存單利用轉(zhuǎn)讓規(guī)則進行“拆分”的做法沒有明確規(guī)定，但上述行為有打擦邊球嫌疑。麻袋研究院高級研究員蘇筱芮指出，對大額存單“拆分”的做法，是部分銀行為了減輕攬儲方面的壓力而作出的“創(chuàng)新”舉措，這種“拆分”跟此前的靠檔計息智能存款頗為類似，是一種打擦邊球行為。

自動轉(zhuǎn)讓功能能否確保實現(xiàn)?在咨詢時，該行客服稱，一定能夠?qū)崿F(xiàn)自動轉(zhuǎn)讓。然而，據(jù)“大額寶”產(chǎn)品服務協(xié)議，該行不確保大額存單可于約定轉(zhuǎn)讓日成功轉(zhuǎn)讓，如因任何原因大額存單未轉(zhuǎn)讓成功，客戶應繼續(xù)持有該大額存單。

從產(chǎn)品邏輯推測，在大額存單自動匹配成功后，新客戶可能作為受讓人受讓其他存單持有人轉(zhuǎn)讓的設定轉(zhuǎn)讓期產(chǎn)品項下一個或多個大額存單。如果無法成功匹配，存量客戶利息是否還按原標準執(zhí)行?新客戶起息日問題如何確定?為此，記者再次咨詢該行客服，客服人員仍表示，轉(zhuǎn)讓由系統(tǒng)自動操作，一定能轉(zhuǎn)讓成功。

首創(chuàng)證券研發(fā)部總經(jīng)理王劍輝表示，通過自動轉(zhuǎn)讓，客戶持有相關大額存單產(chǎn)品就會從原來的5年期品種變成6個月期品種，并享受長期限的較高利率，該業(yè)務對銀行和儲戶來說貌似沒有風險，實際上如果到期自動轉(zhuǎn)存時利率下行，轉(zhuǎn)存的利率是否要進行調(diào)整、同時銀行是否有足夠的客戶來做出自動匹配、這種運作模式是否能夠一直存續(xù)也存在著疑問。

對此，該行相關負責人在接受北京商報記者采訪時表示，自去年8月以來，1年期貸款市場報價利率(LPR)從4.25%下降為3.85%，導致銀行利差的壓縮，催動銀行具有強烈的動力降低存款、理財利率。另一方面，監(jiān)管機構對各類“創(chuàng)新”產(chǎn)品如靠檔計息存款產(chǎn)品、智能存款產(chǎn)品等相繼提出整改要求。在這個情況下，一部分銀行為了流動性安全，被迫發(fā)行一些待整改的產(chǎn)品，以時間換空間，逐步達標。

階梯利率存款變周期計息

在監(jiān)管規(guī)范靠檔計息類產(chǎn)品后，執(zhí)行階梯利率的智能存款產(chǎn)品已經(jīng)難覓蹤跡，不少中小銀行將長期限的定期存款產(chǎn)品“包裝”成按周期計息的存款進行銷售。

在第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺App上，營口沿海銀行、福建華通銀行、眾邦銀行、藍海銀行、新網(wǎng)銀行等中小銀行的定期存款產(chǎn)品非常豐富，包括7天、兩周、1個月、3個月、6個月、1年等周期。

例如，藍海銀行“藍貝貝”，有7天、30天和90天等檔期，年化收益率分別為3.7%、3.9%和4.0%。以藍貝貝90天為例，起存金額50元，每90天付息，也就是說每存滿90天按照4.0%計息，如果到期不提取，本金自動續(xù)存到下一周期，最長續(xù)存期為5年。

在攜程旅行App的“理財”欄目中，眾邦銀行上線“多幫利”產(chǎn)品，分為7天、3個月、6個月和1年等檔期，利率分別為2.5%、3.3%、3.4%和3.5%，產(chǎn)品滿期后可以繼續(xù)持有，最長持有5年，并且滿期后隨時提取時都按照滿期利率計息。以多幫利7天為例，起存金額100元，持滿7天后隨時支取按照2.5%計息。

不過，上述兩款產(chǎn)品滿期之后的計息方式不同，若滿一周期后、下一周期未滿之時提取，在這一階段，“藍貝貝”按活期存款計息，“多幫利”按滿期利率計息。

除了周期計息產(chǎn)品外，也有中小銀行發(fā)行高利率的短期存款。例如，營口沿海銀行在攜程旅行App上熱銷“祥云寶90天”，該產(chǎn)品為一款存款，50元起存，期限為90天，滿期利率為4.5%。該行同時還有一款“金祥云2020058期理財”在售，1萬元起投，期限為98天，預期年化收益率為4.5%。兩款產(chǎn)品期限相近、收益相同，但是起存金額、風險等級完全不同。

一位不愿具名的銀行業(yè)人士指出，不論是大額存單通過自動轉(zhuǎn)讓進行“拆分”，還是按周期計息的存款產(chǎn)品其實都有打擦邊球的行為，這也說明中小銀行仍然面臨較大的吸儲壓力。另一位國有銀行人士也表示，上述作法有打擦邊球的嫌疑，但目前監(jiān)管還沒有明確的界定，后續(xù)會逐步規(guī)范。

中小銀行攬儲壓力凸顯

按照上述多家銀行存款產(chǎn)品年化利率計算，已超過目前不少理財產(chǎn)品的收益。

據(jù)普益標準監(jiān)測數(shù)據(jù)，5月23日-29日，銀行發(fā)行的封閉式預期收益型人民幣產(chǎn)品平均收益率為3.81%。而中小銀行發(fā)行的多款存款產(chǎn)品利率在4%以上。

銀行攬存及凈息差收窄壓力從監(jiān)管數(shù)據(jù)上也可一窺。銀保監(jiān)會近日公布的數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，商業(yè)銀行的存貸比為74.94%，同比提升2.72個百分點;凈息差為2.1%，同比下降7個基點。在監(jiān)管鼓勵銀行降低實體融資成本的大背景下，凈息差大概率呈現(xiàn)繼續(xù)收窄的趨勢。若中小銀行持續(xù)高息攬儲，將增加負債端的成本，不利于降低社會融資成本。

在此背景下，如何規(guī)范中小銀行的攬儲行為就顯得尤為重要。蘇筱芮表示，對于中小銀行的做法，監(jiān)管不應該“一刀切”，應當調(diào)研目前中小銀行在負債端上面臨的困局，從根源上為中小銀行拓寬負債渠道解決問題，否則“按下葫蘆又起瓢”，類似的“創(chuàng)新產(chǎn)品”還會卷土重來。

央行6月1日發(fā)布《關于加大小微企業(yè)信用貸款支持力度的通知》，明確自6月1日起，央行通過創(chuàng)新貨幣政策工具使用4000億元再貸款專用額度，購買符合條件的地方法人銀行2020年3月1日-12月31日期間新發(fā)放普惠小微信用貸款的40%。上述銀行業(yè)人士表示，這種做法不僅是支持小微企業(yè)和實體經(jīng)濟，也有助于緩解中小銀行的資金壓力。

如何加強創(chuàng)新、吸引客戶成為銀行亟待解決的難題。蘇筱芮建議稱，從產(chǎn)品設計角度，中小銀行需要逐步減少對此類高息產(chǎn)品的依賴，努力加強產(chǎn)品設計與投研水平以推出替代產(chǎn)品。