“我們調(diào)研發(fā)現(xiàn)，近年來，在新經(jīng)濟(jì)、新行業(yè)快速發(fā)展的推動(dòng)下，年輕群體的創(chuàng)富速率加快，40歲以下高凈值人群中，以新經(jīng)濟(jì)董監(jiān)高、新經(jīng)濟(jì)創(chuàng)富一代為代表的新富群體占比顯著提升，已成為高凈值群體的中堅(jiān)力量。”招商銀行私人銀行部總經(jīng)理王晏蓉在接受《金融時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)表示。

經(jīng)過十余年的發(fā)展，私人銀行業(yè)務(wù)所面臨的市場環(huán)境、客戶群體都發(fā)生了顯著的變化。近日，招商銀行和貝恩公司(管理咨詢機(jī)構(gòu))聯(lián)合發(fā)布的《2021中國私人財(cái)富報(bào)告》(以下簡稱《報(bào)告》)披露，我國的私人財(cái)富市場在地域和人群方面都表現(xiàn)出新的特征。

而對應(yīng)于這些變化，各銀行的私人銀行業(yè)務(wù)也進(jìn)入白熱化的競爭階段。根據(jù)2020年業(yè)績報(bào)數(shù)據(jù)，多家銀行的私人銀行客戶數(shù)及資產(chǎn)管理規(guī)模(AUM)繼續(xù)保持兩位數(shù)增長。這意味著，越來越多的銀行正在加緊布局私人銀行業(yè)務(wù)，并把該業(yè)務(wù)提升至全行發(fā)展戰(zhàn)略的高度。

新經(jīng)濟(jì)新行業(yè)催生新富群體

《報(bào)告》顯示，2020年，我國個(gè)人可投資資產(chǎn)總規(guī)模達(dá)241萬億元，可投資資產(chǎn)在1000萬元以上的中國高凈值人群數(shù)量達(dá)262萬人。

在宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)向好的前提下，中國私人財(cái)富市場也迎來穩(wěn)健發(fā)展態(tài)勢。預(yù)計(jì)到2021年底，中國高凈值人群數(shù)量將接近300萬人，可投資資產(chǎn)總規(guī)模將突破90萬億元。

王晏蓉表示，高凈值客群增長背后的動(dòng)因，一是資本市場在過去兩年的快速增值;二是一二線城市的房地產(chǎn)市場持續(xù)回暖;三是境內(nèi)外IPO加速下新富人群的不斷涌現(xiàn)。

此外，從地域來看，財(cái)富市場呈現(xiàn)出從一線往周邊輻射、三大經(jīng)濟(jì)圈高凈值人群集中度加強(qiáng)的特征。2020年，廣東、上海、北京、江蘇、浙江五個(gè)省市的高凈值人數(shù)占全國總數(shù)比例約為44%，其持有的可投資資產(chǎn)占全國高凈值人群財(cái)富的比重約為60%。

從人群來看，高級“打工人”取代創(chuàng)富一代，成為高凈值人群第一大來源。《報(bào)告》顯示，董監(jiān)高、職業(yè)經(jīng)理人、專業(yè)人士的群體規(guī)模持續(xù)上升，占全部高凈值人群比例由2019年的36%上升至2021年的43%，規(guī)模首次超過創(chuàng)富一代企業(yè)家群體。

新經(jīng)濟(jì)企業(yè)的崛起帶來強(qiáng)勁的股權(quán)增值與創(chuàng)富效應(yīng)，造就了大批新富人群。近年來，緊跟國家城市群建設(shè)發(fā)展，高凈值人群也從大城市向周邊區(qū)域輻射延伸，顯現(xiàn)出核心城市點(diǎn)、沿海經(jīng)濟(jì)帶、財(cái)富區(qū)域圈“三頭并進(jìn)”的財(cái)富分布特征。

銀行加快私人銀行業(yè)務(wù)布局

招商銀行副行長汪建中在《報(bào)告》發(fā)布會(huì)上表示，該行私人銀行業(yè)務(wù)在大財(cái)富管理中具有獨(dú)特的戰(zhàn)略地位，橫跨個(gè)人金融和企業(yè)金融兩端，串聯(lián)了“財(cái)富管理、資產(chǎn)管理、投資銀行”的服務(wù)鏈條，是招行“飛輪體系”的核心引擎。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，私人銀行業(yè)務(wù)可以說是銀行此前發(fā)力零售業(yè)務(wù)之后的必然發(fā)展方向。加之中國富裕人群的數(shù)量隨著新經(jīng)濟(jì)的崛起而顯著增加，這給銀行私人銀行業(yè)務(wù)提供了重要的發(fā)展契機(jī)。各家銀行加快私人銀行業(yè)務(wù)布局成為必然。

從2020年年報(bào)披露數(shù)據(jù)來看，資產(chǎn)管理規(guī)模大于1萬億元的有6家，分別為招商銀行、中國銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行和平安銀行，其管理的資產(chǎn)規(guī)模分別為2.77萬億元、1.85萬億元、1.8萬億元、1.78萬億元、1.70萬億元、1.13萬億元。

“2021年4月，我們所服務(wù)的月日均總資產(chǎn)在1000萬元以上私人銀行客戶數(shù)已超過10萬戶，管理客戶總資產(chǎn)突破3萬億元，穩(wěn)居國內(nèi)銀行業(yè)首位。”據(jù)汪建中介紹，招商銀行私人銀行AUM規(guī)模已突破3萬億元。

《報(bào)告》顯示，隨著金融需求的提升，大型綜合銀行較為完善的服務(wù)體系受到客戶青睞。調(diào)研顯示，大型銀行私人銀行依然是高凈值人群的首選，占比約62%。高凈值人群在選擇私人銀行服務(wù)的時(shí)候，首先考慮的是專業(yè)度，其中包括專業(yè)的投顧團(tuán)隊(duì)(洞察機(jī)會(huì))、專業(yè)的客戶經(jīng)理(反應(yīng)敏捷，體驗(yàn)更好)、專業(yè)的綜合服務(wù)(深度理解客戶，能兼顧金融和非金融需求)。

這意味著，銀行的私人銀行業(yè)務(wù)要能夠全面、有前瞻性地理解客戶需求，在市場機(jī)遇把握能力上要更為嫻熟。

“人+數(shù)字化”將成主流服務(wù)模式

未來，高凈值人群將如何配置金融資產(chǎn)?《報(bào)告》顯示，在人群細(xì)分上，金融資產(chǎn)配置也存在差異化需求：傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)創(chuàng)富一代更保守、穩(wěn)健，偏好固收類產(chǎn)品;新經(jīng)濟(jì)創(chuàng)富一代心態(tài)更進(jìn)取，權(quán)益類資產(chǎn)配置比例更高。

從預(yù)期來說，經(jīng)歷了市場震蕩，投資者投資心態(tài)逐步成熟，2021年高凈值人群對于未來各類資產(chǎn)發(fā)展趨勢相較2019年更加謹(jǐn)慎樂觀。

《報(bào)告》顯示，首先，權(quán)益類資產(chǎn)配置占比預(yù)計(jì)小幅增加，以股票為例，股票未來配置預(yù)計(jì)小幅提升6%左右。其次，投資者對于平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益的接受度持續(xù)提升，資金進(jìn)一步流向銀行理財(cái)，未來預(yù)計(jì)提升7%。

隨著市場波動(dòng)性加大和資產(chǎn)組合多樣化，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)配置穩(wěn)中有升的難度日益提升。44%的受訪高凈值人群表示，2021年考慮境內(nèi)資產(chǎn)配置時(shí)，最大的難點(diǎn)是資本市場波動(dòng)大，不想承擔(dān)太高的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn);42%的受訪高凈值人群表示，各類資產(chǎn)收益普遍下降;37%的受訪高凈值人群表示，當(dāng)前單一資產(chǎn)表現(xiàn)還可以，如果配置其他不熟悉資產(chǎn)，反而擔(dān)心風(fēng)險(xiǎn)上升。

此外，在服務(wù)模式上，調(diào)研結(jié)果顯示，58%的高凈值人群希望使用“人為軸心，數(shù)字化支撐”的混合服務(wù)模型。其中，“人”在私人銀行服務(wù)和體驗(yàn)中將起到核心作用。在需求理解、投資決策、方案制訂及投后建議方面，高凈值人群仍希望主要對接“人”，以實(shí)現(xiàn)需求的深度理解。

與此同時(shí)，高凈值人群也早已習(xí)慣通過微信、手機(jī)APP、客戶端等數(shù)字化方式進(jìn)行溝通。如何處理好數(shù)字化與人性化的協(xié)同，為高凈值人群提供既有智慧又有溫度的個(gè)性化服務(wù)，成為銀行機(jī)構(gòu)從業(yè)者面臨的重要考驗(yàn)。