最近一段時間“六大國有銀行五年期大額存單下架”的相關消息引發關注。不少儲戶發現在手機銀行App里找不到五年期定期存款，連三年期大額存單也變得“門檻更高、利率更低，額度還更難搶了”。

長期限存款產品的調整，其中有哪些原因？存款短期化會成為未來趨勢嗎？作為儲戶，又該如何進行資金配置，平衡收益與流動性？

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安徽馬鞍山市民陸女士是一名財務人員，一直關注著理財方面的信息。她告訴記者，她此前曾持有三年期大額存單，今年到期后本想續存同類產品，卻發現市場早已不是當初的模樣。

陸女士介紹，她去年9月份存了一筆錢，三年期的年利率是2.4%，今年三年期的年利率成1.75%了。

記者查詢工商銀行、農業銀行、中國銀行等六大國有大行的手機客戶端發現，其大額存單欄目下，五年期產品已經基本看不到。同時，招商銀行、光大銀行等多家股份行的手機銀行也顯示沒有了五年期大額存單產品在售，部分城市商業銀行以及中小銀行的長期限存款產品也有所調整，顯示停售或者售罄。

記者查詢發現，部分國有大行在售的三年期大額存單，起存門檻也有提高，辦理門檻提高到了100萬元，最高達500萬元左右，利率也有所下調。例如，工商銀行、農業銀行等目前在售的3年期大額存單，不同起存金額的產品，年利率幾乎都在1.55%左右。

近期存款市場的一系列變動，讓不少依賴大額存單的儲戶陷入“選擇困境”。面對存款產品的調整，安徽馬鞍山市民陸女士只能開啟“比價模式”進行下一步的理財。她介紹今年到期以后沒有的話，會比較下各家銀行，哪家銀行利率高，時間方面有滿足自己的要求會去存哪家銀行。

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銀行機構“下架”五年期大額存單，并且提高部分三年期存單的起存門檻，背后的原因是什么？中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬表示，主要原因是銀行機構希望通過降低負債成本，應對凈息差收窄的壓力。他強調，目前，商業銀行凈息差已經處于低位，需要銀行從資產負債兩端采取措施加以應對。就負債端來看，五年期大額存單利率相對較高、期限較長，停售五年期大額存單或者提高門檻，可優化負債結構、降低付息成本。這一舉措體現銀行經營管理更加精細化，通過差異化門檻控制高成本負債規模。

根據國家金融監管總局公布的數據來看，前三季度，商業銀行累計實現凈利潤1.87萬億元，同比下降0.02%，降幅較今年上半年有所收窄。凈息差方面，相較上半年，三季度商業銀行凈息差環比維持不變，為1.42%。其中，國有大行凈息差最低，為1.31%；民營銀行凈息差最高，為3.83%。招聯首席研究員、上海金融與發展實驗室副主任董希淼指出，部分商業銀行主動壓縮長期存款產品、提高大額存單門檻，反映出銀行復雜的經營策略和定價邏輯。

董希淼介紹通過提高門檻、壓縮額度，一定程度上能降低高成本負債規模，努力維持息差基本穩定。部分銀行將稀缺的中長期存款額度，作為服務高端客戶或吸引他行優質客戶的專屬資源，一定程度上也有助于降低運營和管理成本。對這些客戶來說，存款利率并非核心吸引力，資金的安全、穩定和銀行的專屬服務才是關鍵。

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中長期存款產品可選面變少，普通儲戶尤其是依賴存款利息的老年人群體，應該如何平衡安全性與收益？婁飛鵬指出，普通儲戶可以選擇分散配置低風險產品，如選擇三年期定期存款、國債或固收類銀行理財，平衡收益與流動性。或者是關注銀行“開門紅”活動，部分銀行可能為了實現“開門紅”推出利息相對較高的產品。不論采取哪種方式，都需要在風險可控前提下適度提升收益，避免盲目追求高息。

董希淼認為，存款利率持續走低，在一定程度上將推動儲蓄資金流向理財市場和資本市場。在存款利率和各類資管產品收益率持續下降的情況下，投資者應調整好心態，根據風險承受能力的不同，配置適合自己的理財產品。

董希淼介紹，總體而言，投資者應平衡好風險和收益的關系來綜合進行資產配置。投資者如果風險承受能力較高，可以適當增配股票、偏股型基金、黃金ETF等產品；如果追求穩健收益，可以在存款之外，適當配置現金管理類理財產品、貨幣基金以及國債等產品。

對于銀行機構來說，銀行負債結構轉型將走向何方，如何拓展非息收入？董希淼分析，近年來，部分銀行負債來源趨于多元化，但存款仍然是銀行負債的最主要來源。不過，隨著居民投資理財意識和需求的增加，為滿足客戶多元化資產配置需求，銀行要加快推出全面的財富管理業務，以更好滿足客戶需求，提升客戶黏性和綜合價值。

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