每經(jīng)記者 張韻 每經(jīng)編輯 程鵬 文多

春節(jié)前，火腿第一股金字火腿（002515）（002515，SZ）的一位期貨交易員未經(jīng)許可違規(guī)擅自平倉“割肉”離場，導(dǎo)致公司巨虧5510.53萬元，幾乎就要追平公司2021年5930萬元的凈利潤。為此，公司要求該交易員承擔(dān)全部責(zé)任。

更令股民驚嘆的是，這位交易員很快自掏腰包，竟3天內(nèi)就將虧掉的半個(gè)億補(bǔ)給了公司。一時(shí)間，這名交易員被網(wǎng)友稱為“土豪交易員”。所有人都好奇，這位交易員是誰？巨款又來自何處？

如今這些問題都有了答案。事實(shí)上，這位“普通”交易員并不普通，其岳父是公司的重要股東之一，目前持股市值高達(dá)1.85億元；岳父的弟弟，則是公司的創(chuàng)始人、總裁，持股市值更是高達(dá)4.8億元。事實(shí)上，在實(shí)際控制人變更之前 ，金字火腿一直是這位交易員岳父弟弟的家族企業(yè)。不過，目前該期貨交易員已被勸退。

這5510萬的補(bǔ)償款，期貨交易員要大力感謝其岳父。這位岳父直接出面，清償了大部分賠償，由于時(shí)間緊迫，為了籌款，他不但賣掉了自己持有的其他股票，還找朋友和弟弟借了錢。

期貨現(xiàn)貨不匹配

對于此次事件，金字火腿2月11日在公告中表示，因?qū)υ摻灰灼贩N的認(rèn)識以及對其風(fēng)險(xiǎn)敞口理解不夠深刻，簡單地選取公司生豬采購環(huán)節(jié)來開展套期保值業(yè)務(wù)，習(xí)慣性地以現(xiàn)貨思維的方式指導(dǎo)套期保值業(yè)務(wù)，故在2021年生豬現(xiàn)貨及期貨出現(xiàn)單邊下挫的行情下，未達(dá)到套期保值的預(yù)期目標(biāo)，給公司帶來了深刻的教訓(xùn)。

在期貨品種選擇上，公司開展的是生豬期貨套保業(yè)務(wù)，主要買入的是LH2203、LH2111合約。從金字火腿披露的2021年度套保交易情況來看，在建倉頭寸上，截至2021年8月31日公司持倉量為1.63萬噸（1017手），低于公司2020年度采購量和2021年度計(jì)劃采購量的2/3。

但由于2021年生豬現(xiàn)貨價(jià)格持續(xù)下行，公司品牌肉業(yè)務(wù)開展未達(dá)預(yù)期，故與公司2021年在現(xiàn)貨市場實(shí)際采購數(shù)量沒有完全匹配。

天健會計(jì)師事務(wù)所年審會計(jì)師經(jīng)核查認(rèn)為，雖已依據(jù)相關(guān)考核辦法規(guī)定及時(shí)收到期貨交易員支付的補(bǔ)償款，避免了公司實(shí)際損失的產(chǎn)生，但仍存在一些內(nèi)部控制缺陷，如：在期貨市場建倉時(shí)未能根據(jù)市場行情及時(shí)進(jìn)行調(diào)整，導(dǎo)致與公司一定時(shí)段內(nèi)現(xiàn)貨實(shí)際經(jīng)營需求數(shù)量出現(xiàn)偏差。

此外，公司還存在期貨套期保值業(yè)務(wù)重要事項(xiàng)的會計(jì)處理有誤或不及時(shí)且未能及時(shí)披露的情形。

金字火腿對信披不及時(shí)做了如下解釋：“主要原因在于對套期保值相關(guān)會計(jì)準(zhǔn)則的理解存在偏差，將收到賠償款誤認(rèn)為期貨套保本金計(jì)入收回期貨保證金本金，對于投資損失和賠償收入均未進(jìn)行賬戶處理。”

基于此，公司證券部認(rèn)為，本次事項(xiàng)對公司經(jīng)營無實(shí)際影響，對公司利潤沒有重大影響，無需履行信息披露義務(wù)，故未進(jìn)行信息披露。現(xiàn)在，公司已認(rèn)識到自身對初次接觸的金融衍生品交易的會計(jì)準(zhǔn)則和信息披露的理解不夠完善，將切實(shí)加強(qiáng)工作人員的培訓(xùn)學(xué)習(xí)、專業(yè)能力培養(yǎng)。

總裁、副總裁“幫忙”補(bǔ)償損失

回顧事件，金字火腿提到，去年9月，生豬期貨指數(shù)從16075點(diǎn)持續(xù)單邊下行，2021年9月16日，生豬期貨指數(shù)從開盤的14172點(diǎn)快速下探至13798點(diǎn)，公司期貨交易員承受巨大壓力，擔(dān)心公司持倉合約發(fā)生強(qiáng)制平倉風(fēng)險(xiǎn)。

當(dāng)日上午，期貨交易員在未向期貨決策小組任何成員請示的情況下，擅自賣出共計(jì)902手生豬合約，并試圖以更低的價(jià)格重新建倉，致當(dāng)日產(chǎn)生實(shí)際投資損失約4422萬元。最終導(dǎo)致公司賬戶總計(jì)虧損5510.53萬元，直到9月27日，期貨交易員才向公司匯報(bào)相關(guān)情況，并承諾依據(jù)相關(guān)考核辦法承擔(dān)全部損失。

自2021年9月實(shí)施平倉操作后，公司終止了商品期貨套期保值業(yè)務(wù)交易，11月，金字火腿對該期貨交易員作出了勸退處理，并追究了期貨決策及工作小組主要成員的相應(yīng)責(zé)任。

對此，年審會計(jì)師認(rèn)為，公司對期貨交易員日常監(jiān)督管控有待加強(qiáng)，需要對期貨交易員的操作權(quán)限進(jìn)一步控制和細(xì)化，同時(shí)加強(qiáng)對期貨賬戶的監(jiān)管檢查力度，定期對期貨賬戶進(jìn)行對賬和檢查，及時(shí)發(fā)現(xiàn)異常和違規(guī)交易。

而之前市場更關(guān)心的是，根據(jù)公司回復(fù)，三天內(nèi)，期貨交易員就將全部款項(xiàng)補(bǔ)償?shù)轿唬@著實(shí)令人意外。

關(guān)于補(bǔ)償款的具體資金來源，公司副總裁王啟輝日前向《》記者表示，系家族籌集。2月12日，公司方面回應(yīng)稱，資金來源于交易員個(gè)人及岳父施雄飚自有及自籌資金。值得一提的是，施雄飚系持有公司3.45%股份的自然人股東，施雄飚的弟弟施延軍為公司總裁、原董事長、前實(shí)際控制人。

2021年9月29日，施雄飚向朋友王啟輝、兄弟施延軍分別借款4105萬元、595萬元。之后，施雄飚通過轉(zhuǎn)讓其所持有的其他公司股票所得償還王啟輝的大部分欠款，截至2022年2月11日尚有692.78萬元未能償還；同時(shí)，按照施延軍委托支付其侄子撫養(yǎng)費(fèi)570.00萬元并歸還差額，截至2022年2月11日，施雄飚占用施延軍資金的情形已經(jīng)消除。

針對補(bǔ)償款的交易性質(zhì)的問詢，金字火腿回應(yīng)稱，施雄飚基于岳父的身份而并非股東身份，用自有及自籌資金幫助其女婿支付補(bǔ)償款，此筆交易不構(gòu)成權(quán)益性交易，因此公司將賠償款計(jì)入營業(yè)外收入，不存在利用賠償款調(diào)節(jié)利潤的情形。

根據(jù)招股說明書，施雄飚出生于1959年，初中學(xué)歷。1978年到1982年安徽省宣城軍分區(qū)服役，后來1982年開始到金華市漂染廠任普工，做了16年之后，1998年開始在金華市火腿有限公司生產(chǎn)部擔(dān)任生產(chǎn)與采購職務(wù)，2008年至今在金字火腿股份有限公司任生產(chǎn)管理部采購經(jīng)理。

根據(jù)最新更新的三季報(bào)顯示，2021年1月1日-2021年9月30日，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入4.01億元，同比下降17.56%，凈利潤5679.92萬元，同比下降38.61%，基本每股收益為0.06元。目前，金字火腿股價(jià)為5.48元，最新市值為53.61億。

記者|張韻

編輯|程鵬 文多 杜恒峰

校對|盧祥勇

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