大地熊3月26日發(fā)布投資者關(guān)系活動記錄表，公司于2022年3月25日接受147家機構(gòu)單位調(diào)研，機構(gòu)類型為QFII、保險公司、其他、基金公司、海外機構(gòu)、證券公司、陽光私募機構(gòu)。

投資者關(guān)系活動主要內(nèi)容介紹：

問：公司產(chǎn)能具體規(guī)劃情況？

答：目前公司擁有合肥廬江、包頭、寧國三大燒結(jié)釹鐵硼生產(chǎn)基地，2021年末燒結(jié)釹鐵硼總產(chǎn)能6000噸、產(chǎn)量3955噸；預(yù)計：2022年末總產(chǎn)能在8000至10000噸、2023年末總產(chǎn)能在14000噸左右、2024年末總產(chǎn)能在18000噸左右、2025年末總產(chǎn)能在20000噸以上。

公司將根據(jù)工業(yè)電機、新能源汽車、風(fēng)電等下游領(lǐng)域的市場需求及增長變化情況，適時調(diào)整不同生產(chǎn)基地的產(chǎn)能計劃，提升整體效益。

問：公司在包頭、合肥、寧國的擴產(chǎn)項目，預(yù)期投產(chǎn)時間如何？公司擴產(chǎn)的資金規(guī)劃如何？

答：公司募集資金投資項目“年產(chǎn)1500噸汽車電機高性能燒結(jié)釹鐵硼磁體建設(shè)項目”按計劃實施，預(yù)計到今年年底建成投產(chǎn)。大地熊包頭公司“年產(chǎn)5000噸高端制造高性能稀土永磁材料及器件項目”于2021年6月已開工建設(shè)，目前項目工程建設(shè)已過半、設(shè)備購置正在進(jìn)行中，預(yù)計今年下半年可實現(xiàn)部分投產(chǎn)；大地熊寧國公司利用現(xiàn)有土地建設(shè)“年產(chǎn)5000噸高性能釹鐵硼磁性材料”項目，已在3月下旬正式開工建設(shè)，預(yù)計2023年逐步建成投產(chǎn)。合肥本部投資建設(shè)的“高綜合性能燒結(jié)釹鐵硼永磁體及器件研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化項目”已完成備案批復(fù)、規(guī)劃、能評等手續(xù)，預(yù)計在今年上半年開工建設(shè)。

除募投項目外，目前公司擴產(chǎn)項目的資金來源主要為自有資金和銀行借款。

問：公司與北方稀土（600111）合作背景及合作模式？合資公司北方稀土安徽公司未來產(chǎn)能是否能保障公司擴產(chǎn)的需要？

答：2010年以前，當(dāng)時的稀土原材料市場沒有現(xiàn)在這樣有序。

2011年，北方稀土為加快做大做強稀土功能材料步伐，提升其下游經(jīng)濟總量，提高其產(chǎn)業(yè)化發(fā)展水平，擬通過聯(lián)合重組、合資合作方式，在包頭以外地區(qū)新增1.5萬噸稀土磁性材料產(chǎn)能，最終實現(xiàn)北方稀土年產(chǎn)3萬噸稀土磁性材料的發(fā)展目標(biāo)。2011年8月北方稀土召開董事會，審議通過了《關(guān)于與安徽大地熊新材料股份有限公司共同出資組建釹鐵硼合金公司的議案》。在此期間公司已與北方稀土下屬子公司有相關(guān)業(yè)務(wù)的合作，公司為進(jìn)一步尋求稀土原材料的穩(wěn)定供應(yīng)，決定加強與北方稀土的戰(zhàn)略合作。

經(jīng)雙方充分協(xié)商一致，2011年11月公司與北方稀土共同投資9000萬元合資成立北方稀土（安徽）永磁科技有限公司（原名“安徽包鋼稀土永磁合金制造有限責(zé)任公司”，北方稀土持股60%、公司持股40%，以下簡稱“合資公司”）。在日常經(jīng)營中，合資公司向北方稀土采購鐠釹混合金屬用于加工釹鐵硼速凝薄帶合金片，并主要銷售給公司及周邊客戶。

2021年，根據(jù)合資公司發(fā)展規(guī)劃，雙方?jīng)Q定擴大合作規(guī)模。2021年8月，公司與北方稀土共同向合資公司同比例增資9036萬元，用于在包頭建設(shè)“年產(chǎn)8000噸高性能釹鐵硼合金薄片項目”，目前已部分投產(chǎn)并發(fā)揮效益。

未來合資公司將綜合考慮公司產(chǎn)能擴張情況和周邊客戶的市場需求情況，實施相應(yīng)的產(chǎn)能擴張計劃，也為公司擴大釹鐵硼產(chǎn)品生產(chǎn)規(guī)模提供原材料保障。

問：公司下游應(yīng)用領(lǐng)域銷售占比結(jié)構(gòu)如何？未來哪些領(lǐng)域增長會更快一些？

答：公司釹鐵硼產(chǎn)品下游應(yīng)用領(lǐng)域主要包括工業(yè)電機、汽車工業(yè)、風(fēng)力發(fā)電、高端消費類電子等。2021年，公司釹鐵硼產(chǎn)品下游應(yīng)用領(lǐng)域銷售占比情況為：工業(yè)電機約占41%、汽車工業(yè)約占22%（其中新能源汽車驅(qū)動電機約占8%）、風(fēng)力發(fā)電約占8%、高端消費類電子約占21%、其他類約占8%。

未來公司會繼續(xù)鞏固和加強工業(yè)電機領(lǐng)域的市場優(yōu)勢地位，同時進(jìn)一步提高汽車工業(yè)特別是新能源汽車驅(qū)動電機領(lǐng)域的市場開拓和業(yè)務(wù)增長。

問：工信部、市場監(jiān)管總局發(fā)布的《電機能效提升計劃（2021-2023年）》，對公司工業(yè)電機領(lǐng)域訂單的影響？在工業(yè)電機領(lǐng)域的細(xì)分應(yīng)用有哪些？

答：在“雙碳”背景下，工信部、市場監(jiān)管總局發(fā)布《電機能效提升計劃（2021-2023年）》，提出“到2023年，高效節(jié)能電機年產(chǎn)量達(dá)到1.7億千瓦，在役高效節(jié)能電機占比達(dá)到20%以上”，將有效支撐重點行業(yè)和領(lǐng)域節(jié)能提效，助力實現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)。

公司主要產(chǎn)品高性能燒結(jié)釹鐵硼永磁材料具有磁性能高、服役特性優(yōu)、穩(wěn)定性好等特點，是稀土永磁電機的重要功能材料。2021年公司釹鐵硼產(chǎn)品銷售中，工業(yè)電機領(lǐng)域約占41%，未來隨著下游市場對釹鐵硼產(chǎn)品需求的不斷增長，工業(yè)電機領(lǐng)域銷售占比將逐步提升。

在工業(yè)電機領(lǐng)域，公司稀土永磁產(chǎn)品主要應(yīng)用于電動工具、工業(yè)機器人、直線電機、壓縮機等方面。

問：公司產(chǎn)品的定價模式？上游稀土原材料價格上漲是否能順利傳導(dǎo)？

答：公司產(chǎn)品定價模式主要參考成本加成模式，但具體定價情況還會綜合考慮多項因素的影響，如客戶粘度、產(chǎn)品性能高低、產(chǎn)品加工復(fù)雜程度、包裝個性化要求等。而對于高端客戶來說，相比價格因素，往往更多考量產(chǎn)品性能指標(biāo)、產(chǎn)品一致性和交付能力等綜合因素。

稀土金屬占銷售成本比重較高，在稀土價格波動較大時，公司與客戶保持及時溝通，采取動態(tài)平衡的價格管理模式，形成了有效的價格傳導(dǎo)和約束機制，稀土原材料價格上漲在一定期間內(nèi)會合理有效傳導(dǎo)到下游應(yīng)用廠商。

問：近幾年頭部磁材企業(yè)都在擴大產(chǎn)能，未來產(chǎn)能增長會很快，行業(yè)競爭壓力是否會隨之加大？

答：當(dāng)前在“雙碳”經(jīng)濟的驅(qū)動下，新能源汽車驅(qū)動電機、風(fēng)力發(fā)電、工業(yè)節(jié)能電機等高端應(yīng)用領(lǐng)域?qū)Ω咝阅軣Y(jié)釹鐵硼磁體的需求不斷增長，目前各主營燒結(jié)釹鐵硼永磁材料的上市公司都會根據(jù)自己的市場定位和發(fā)展規(guī)劃實施不同的擴產(chǎn)計劃。未來行業(yè)競爭會更加激烈，公司將通過持續(xù)創(chuàng)新能力建設(shè)、加強成本控制、提升管理水平、加強新客戶和新市場開拓等多項舉措來增強公司綜合競爭力，不斷提升市場占有和行業(yè)地位。

問：公司2021年度研發(fā)費用大幅增長，主要原因有哪些？

答：2021年公司研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例為5.83%，同比增加1.48個百分點。2021年度研發(fā)費用大幅增長主要是公司不斷加大研發(fā)投入，本期研發(fā)項目增加、研發(fā)用原材料價格上漲，以及股權(quán)激勵導(dǎo)致研發(fā)人員薪酬增加所致。

問：公司出口業(yè)務(wù)占比較高，出口產(chǎn)品主要是哪些領(lǐng)域？

答：2021年公司出口業(yè)務(wù)收入為45,232.26萬元，占公司主營業(yè)務(wù)收入比例為31.95%。公司出口產(chǎn)品主要來自于汽車工業(yè)和工業(yè)電機等領(lǐng)域。

問：2021年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為負(fù)的主要原因是什么？

答：2021年，公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-12,937.64萬元，主要系本期購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金增加，產(chǎn)能擴大，以及營收大幅增長，未到期應(yīng)收賬大幅增加等原因所致。

問：公司在汽車和工業(yè)電機領(lǐng)域的客戶有哪些？

答：在汽車工業(yè)領(lǐng)域，公司通過了德國采埃孚、德國舍弗勒及巨一科技、精進(jìn)電動、雙林股份（300100）等國內(nèi)外新能源汽車驅(qū)動電機及零部件制造廠商的認(rèn)證并批量供貨，應(yīng)用于大眾、寶馬、克萊斯勒、福特、通用、本田、江淮、奇瑞、五菱、長安等國內(nèi)外知名新能源汽車品牌。在工業(yè)電機領(lǐng)域，公司和中國中車（601766）、德國舍弗勒、德國西門子、美國百得、日本牧田、日本松下、日本CIK、日本SMC等工業(yè)電機制造商保持了穩(wěn)定的合作關(guān)系。

問：公司主要的競爭優(yōu)勢體現(xiàn)在哪里？

答：公司堅持以研發(fā)、生產(chǎn)和銷售高性能燒結(jié)釹鐵硼永磁材料為主業(yè)，作為國內(nèi)領(lǐng)先的高性能燒結(jié)釹鐵硼永磁材料供應(yīng)商，圍繞下游客戶應(yīng)用需求和行業(yè)未來發(fā)展趨勢，公司在持續(xù)創(chuàng)新能力、優(yōu)質(zhì)客戶資源和稀土原材料供應(yīng)保障等方面形成了核心優(yōu)勢。

問：公司2022年第一季度生產(chǎn)經(jīng)營情況如何？

答：公司2022年第一季度生產(chǎn)經(jīng)營狀況良好，公司擬于2022年4月19日在上海證券交易所網(wǎng)站披露2022年第一季度報告，敬請關(guān)注;

安徽大地熊新材料股份有限公司致力于燒結(jié)釹鐵硼永磁材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品是“大地熊”牌燒結(jié)釹鐵硼永磁材料。公司獲得了“教育部技術(shù)發(fā)明獎一等獎”、“教育部技術(shù)發(fā)明獎二等獎”、“冶金科學(xué)技術(shù)獎三等獎”等多項榮譽獎項。公司是國家高新技術(shù)企業(yè)，國家專精特新“小巨人”企業(yè)，是中國稀土行業(yè)協(xié)會理事單位，中國稀土行業(yè)協(xié)會磁性材料分會副會長單位，中國電子材料行業(yè)協(xié)會常務(wù)理事單位，是高性能燒結(jié)釹鐵硼磁體領(lǐng)域優(yōu)秀生產(chǎn)企業(yè)。

調(diào)研參與機構(gòu)詳情如下：

關(guān)鍵詞： 自有資金 資金來源