在行將告別2021年之際，回看這一年時間長河的水面，總會有一些耀眼的“光斑”躍入眼簾。特別是在蓬勃興起的基金行業，涌現出哪些炙手可熱的關鍵詞，來記錄全年市場表現？

我們梳理發現，最終，“規模”、“業績”、“養老”、“分紅”、“穩定”、“新星”、“責任”等成為2021年盤點下來的重要關鍵詞。

規模！全行業首次突破25萬億再創歷史新高

2021年公募基金行業又是乘風破浪、蓬勃發展的一年，這一年里公募基金總規模前11個月中就有9個月創出歷史新高，成為市場運行常態。

12月23日晚間，基金業協會公布2021年11月公募基金市場數據，全行業規模首次突破25萬億，再創歷史新高。公募基金全行業無論是基金規模還是份額均創出歷史新高。

相比去年年末，公募基金規模從19.89萬億元一路增長至25.32萬億元，前11月規模增長超過5.4萬億元，增幅高達27.30%，僅在今年3月及9月股市出現震蕩時，規模曾一度小幅縮水。

在突飛猛進的公募基金行業里，國內首家銀行系基金公司——工銀瑞信基金，高質量發展再上新臺階，截至三季度末，工銀瑞信剔除貨幣與短期理財規模達4175億元，躋身行業前十大，較年初大幅增長933億元，其中權益基金規模增至2065億元，較年初增加519億元，增幅達34%，資管總規模已近1.6萬億元。

業績！分化明顯 基金20%以上收益集中在哪家？

距離2021年收官僅有一線之隔，公募基金業績進入最后沖刺階段。今年資本市場呈現出極端的結構性行情，行情把握難度很大，不過仍有一些基金賺得盆滿缽滿。

在這種大環境下，工銀瑞信旗下12只主動權益基金收益率在20%以上，殊為難得。截至12月22日，工銀新能源汽車、工銀生態環境收益率超50%，分別是58.18%、57.29%，在同類排名中居15/1532、7/541。工銀物流產業、工銀新興制造A、工銀新材料新能源收益率在30%以上，同類排名均在前10%。

海通證券數據顯示，截至今年三季度末，工銀瑞信基金近三年權益基金收益率達165.33%，在權益類大中型基金公司中排名第一，公司旗下有36只主動權益基金近三年收益率翻倍，數量全行業排名第一。同時，公司旗下固收類基金近三年收益率為17.65%，在固收類大中型基金公司中排名前五；近十年收益率高達111.51%，在固收類大中型基金公司中排名前三，公司旗下所有固收產品近三年收益率均在7%以上，其中7只基金收益率超過20%。

根據最新10月份海通證券公募基金評級報告，在基金管理公司股票投資能力評價中，工銀瑞信基金包攬三年期、五年期、十年期五星評級，成為全行業僅有的8家“全五星”基金公司之一。

養老！基金成為養老投資管理主力軍

隨著中國老齡化社會加速到來，個人養老投資勢在必行。在現行的養老金三大支柱中，公募基金已扮演重要角色，在養老金的保值增值過程中發揮了不可或缺的力量。

中國基金業協會的統計數據顯示，截至2021年三季度末，基金公司管理的包括社保基金、基本養老保險基金、企業年金、職業年金、個人養老金在內的養老金規模已近3.73萬億元。而基金公司成為養老投資管理主力軍。

作為國內銀行系旗艦基金公司，工銀瑞信基金高度重視老百姓“養命錢”的托付責任，始終將養老金業務作為公司長期發展戰略的重點之一，持續加大投入力度，在養老三支柱的建設上持續貢獻專業力量。2021年9月末，工銀瑞信養老金投資管理規模突破6100億元，連續13個季度保持行業第一。

在養老金投資管理上，公司圍繞養老金資金期限長、對安全性要求高等特點，精心打造養老金投資管理王牌團隊，以持續優異的業績為養老金實現了保值增值。如企業年金方面，自2008年正式管理企業年金以來，截至2020年末，工銀瑞信管理年金組合累計收益達132%，大幅超越行業平均；近五年綜合收益率市場排名第二，其中2017年和2019年單一含權平均收益率市場排名第一。

分紅！總額逾2800億元再創新高

基金分紅是指基金將收益的一部分以現金方式派發給基金投資人。基金大手筆分紅有利于打造基金公司的品牌，從而吸引更多投資者購買。今年以來，公募基金分紅總額逾2800億元，遠超2020年全年水平，創出歷史新高。

數據顯示，截至12月23日，今年以來有2751只基金累計進行5358次分紅，分紅總額為2856.13億元，與2020年全年分紅總額1892.55億元相比，上漲50.91%。其中，有14只基金分紅次數在10次以上，674只基金分紅次數超2次。

其中工銀瑞信旗下37只基金累計分紅69億元，截至2021年9月末，公司累計為客戶創造4707億元投資回報，其中公募產品累計為投資者創造了1957億元的利潤，居基金行業前列、銀行系基金公司首位。

穩定！基金經理的持續性成為巨大考驗

隨著基金數量的增多，加上今年波動劇烈的市場環境，面對前所未有的業績壓力，今年已有超300位基金經理離職，為歷史同期的最高紀錄。

而此前，2016年至2020年，當年離職基金經理人數分別為159位、170位、194位、233位、256位。基金經理離職，影響最大的人，除了他們自己，可能就是購買了份額的基民們。所以，一家基金公司的基金經理隊伍穩定性，對于基金長遠發展來說至關重要。

這一點上，工銀瑞信可圈可點，旗下基金經理團隊穩定性極佳，Wind數據顯示，截至10月末，今年以來工銀瑞信基金經理團隊穩定性，在基金經理50名以上的基金公司中排名第一。2021年基金經理變動率，在大型基金公司中工銀瑞信基金經理穩定性最好，顯著優于行業整體水平。此外，公司人員離職率長期低于基金行業平均水平。

目前，工銀瑞信投研人員約180人，投研人員平均從業經驗超13年，平均司齡超6年，均顯著高于行業平均水平。難能可貴的是，工銀瑞信基金大部分投研人員都是以自主培養為主，輔以外部引入。工銀瑞信基金自主培養的基金經理占投資團隊總人數的比例超50%，而在主動權益基金經理團隊中，自主培養的基金經理占比超90%，不少基金經理均從研究員成長為投研骨干。

新星！“中生代”基金經理崛起“中生代”基金經理一般指的是基金管理從業年限在4年~10年的基金經理。

相比從業未滿4年的新生代基金經理，“中生代”基金經理經歷過市場的牛熊，有超過4年的投資業績可供評價和參考；相比從業超過10年的老牌基金經理，他們年輕充滿干勁，未來潛力不可限量。Wind數據顯示，截至2021年12月23日，當前國內中生代基金經理有1027名，平均基金管理規模為146.86億，超過10年以上的基金經理平均管理規模，中生代基金經理已經成為基金管理的中堅力量！

隨著“中生代”基金經理參與資產管理的數量和規模不斷增加，他們的話語權也逐步增大，部分具備成長潛力的行業成為“中生代”基金經理投資的共識。面對消費群體的年輕化，“中生代”基金經理對于新興事物的發展更加敏銳，而新一代基民們也更傾向于將自己的資產交給與自身認知、觀念相似的基金經理打理。

在“中生代”基金經理群體中，工銀瑞信基金有突出的代表。在主動權益方面，工銀瑞信的“中生代”基金經理代表是趙蓓、譚冬寒、杜洋、單文、袁芳、張宇帆、閆思倩、胡志利、林夢、陳小鷺、林念等，在主動固收方面，工銀瑞信的“中生代”基金經理代表也有郭雪松、張洋、陳涵等。

目前，趙蓓所管理的工銀前沿醫療過去1年在同類基金中位居第2/29，過去3年、5年均排名同類第一，2016年2月成立以來總回報達327.9%，年化回報達28.05%。而杜洋管理的工銀戰略轉型主題，2015年2月成立以來穿越牛熊，累計回報278.1%，超越基準達243.1%。

責任！ESG投資、投教和公益行動進行時

2021年，隨著國內碳達峰、碳中和目標的提出以及政府、監管機構對上市公司監管的加強，越來越多的上市公司披露ESG報告，越來越多的資管機構發行ESG主題相關產品，或者是將ESG納入投資分析的框架。ESG從原有的小投資品種，變成了資金涌動的風口。

作為聯合國責任投資原則組織成員之一的頭部基金公司，工銀瑞信基金推動ESG投資理念領先落地，在ESG投資的體系建立上，公司以國際主流ESG評價體系為指導，探索研究中國特色的ESG評價體系，研究團隊有專門隊伍探索將ESG納入基金投資決策。

面對客戶服務需求的變化，工銀瑞信以客戶為中心，積極提升服務能力，提升投資者回報獲得感。在投資者保護和投資者教育方面，公司始終將保護投資者特別是中小投資者的合法權益納入公司治理、經營管理之中。公司積極響應監管關于加強投資者教育與保護的號召，設立了互聯網投資者教育基地網站，被授予基金行業首家國家級投資者教育基地。

工銀瑞信還通過開展公益扶貧、公益助學以及慈善捐贈等履行“公益慈善”、“綠色環保”等其他社會責任，為社會和諧發展貢獻力量。

在近期舉辦的聯合國世界投資論壇上，工銀瑞信旗下工銀生態環境股票基金憑借長期優異、可持續的業績表現，入圍新興市場可持續基金前十，標志著國內公募基金在可持續投資上取得的成就獲得國際權威機構認可。

Tips：中國基金業協會數據顯示，截至2021年11月底，我國境內共有基金管理公司137家，公募基金資產凈值合計達25.32萬億元，創公募基金總規模的歷史新高。2021年基金行業創新產品不斷涌現，為投資者資產配置提供了更為豐富的工具；ESG基金數量突破190只，規模4100多億元，頭部基金公司持續推進公司ESG投資體系建設。包括基金公司及其子公司、券商、第三方機構和銀行在內的57家機構獲準開展基金投顧服務，財富管理向買方時代轉變。

關鍵詞： 新星 來了 這幾個