近日，首屆“金鼎杯”買方投顧資產配置大賽10月榜單正式落地。在市場沖擊4000點、板塊分化加劇的行情下，前三甲參賽者憑借差異化的資產配置策略，不僅實現了4%左右的月均收益率，更以清晰的底層邏輯為投資者提供了可落地的配置參考。記者從大賽直播解析中梳理發現，三位獲獎者的配置理念雖各有側重，但均圍繞“風險控制”與“長期適配”核心，為買方投顧行業實踐提供了鮮活樣本。

冠軍“收***”：量化+宏觀雙驅動，黃金成震蕩市“壓艙石”

以4.33%收益登頂的“收***”組合（參賽組合名），其核心配置理念聚焦“量化算法定方向、宏觀判斷控倉位”。“收***”在直播中透露，該參賽組合10月70%倉位配置黃金、20%配置債券、10%配置貨幣基金，并非盲目押注單一資產，而是基于雙重邏輯：一方面，通過量化模型跟蹤增長、通脹、流動性等宏觀指標，結合歷史數據確定大類資產基礎比例；另一方面，針對10月A股短期漲幅過高、科創50單月下跌5.33%的行情，主觀判斷市場波動風險，選擇黃金這一抗風險資產作為核心。“我設定的最大回撤底線是10%，這是多數普通投資者的心理承受閾值。”他表示，10月黃金雖有波動，但未跌破30日均線關鍵支撐位，且長期來看全球地緣風險仍存，因此未輕易調倉，而是通過“扛周期”把握黃金大趨勢，同時用債券和貨幣基金對沖短期波動，最終實現收益與風險的平衡。

亞軍“黃***”：另類+QDII組合，對沖板塊分化風險

緊隨其后的亞軍“黃***”（參賽組合名），以3.94%收益率展現了“抗波動優先”的配置思路。從大賽披露及直播解析可知，該參賽組合核心理念為“用低相關性資產對沖市場分化”——聚焦另類資產（如商品、黃金相關品種）與QDII資產（美股、海外市場基金），通過兩類資產與A股的弱關聯特性，規避10月科技領漲、板塊輪動過快的投資風險。不同于單一市場配置，該參賽組合不追求某類資產的超額收益，而是通過另類資產的抗通脹屬性、QDII資產的全球市場敞口，在震蕩市中保持凈值穩定。大賽邀請的直播嘉賓點評指出，這類策略尤其適配追求“穩健增值”的投資者，在板塊分化加劇的行情中，能有效降低單一市場波動對組合的沖擊。

季軍“宜***”：長期分散+極簡調倉，1.71%回撤詮釋“睡得穩”邏輯

以3.72%收益率、1.71%超低最大回撤成為“穩健代表”的季軍“宜***”（參賽組合名），其配置理念可概括為“長期分散+邏輯驗證式調倉”。10月榜季軍在直播中強調，其參賽組合覆蓋黃金、美股、日股、商品等多類低相關性資產，核心目標是“通過充分分散，讓投資者拿得住、睡得穩”。從實操來看，該參賽組合有兩大鮮明特點：一是調倉極簡，無極端市場偏離不調整，參賽至今未做過主動調倉，僅在資產比例因市場波動偏離“最優配置”時微調；二是風險控制依賴“邏輯驗證”而非固定數值——若臨時偏離標配，會設定半個月至一個月的觀察期，若市場未按初始判斷發展，則調回原配置，不機械執行止盈止損。“國內債券今年走勢不佳，所以3月構建投資組合時就完全規避；美股、日股選擇寬基指數，而非行業主題，就是為了降低研究成本、聚焦長期趨勢。”他表示，對于普通投資者而言，“不折騰”的長期分散策略，反而能在復雜行情中實現穩健回報。

理念共通：以客戶需求為核心，適配市場更適配“人”

梳理前三甲配置理念可見，三者雖策略路徑不同，但均緊扣買方投顧“以客戶為中心”的核心目標：冠軍控制回撤在10%以內，契合多數投資者心理閾值；亞軍用低相關性資產對沖風險，滿足“穩健增值”需求；季軍1.71%的超低回撤，直擊“怕波動、想安心”的客戶痛點。

大賽組委會相關負責人表示，10月榜前三甲的理念實踐，不僅驗證了大類資產配置在震蕩市的價值，更為行業提供了“從收益導向到客戶需求導向”的轉型樣本。后續大賽將持續跟蹤參賽者策略，通過直播解析、案例研究等形式，讓優質配置理念惠及更多投資者。首屆“金鼎杯”買方投顧資產配置大賽11月榜單競爭火熱進行中，投資者可通過理財魔方APP跟蹤賽事動態，獲取更多實戰配置參考。

免責聲明

該賽事為買方投顧理念交流與實戰演練平臺，不涉及實際投顧業務，參賽者資質與賽事無關。所有參賽者僅以參賽及獲獎之目的構建投資組合，其所構建之投資組合不構成任何形式的金融產品或基金投顧服務，亦不構成對任何人的投資建議。入市有風險、投資需謹慎。

免責聲明：市場有風險，選擇需謹慎！此文僅供參考，不作買賣依據。

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