中新網(wǎng)北京11月30日電 (記者 夏賓)中國銀行業(yè)服務(wù)將迎來新變化。中國央行29日發(fā)布消息顯示，市場利率定價自律機制(下稱“利率自律機制”)工作會議召開，審議通過了《關(guān)于優(yōu)化非銀同業(yè)存款利率自律管理的自律倡議》(下稱“非銀同業(yè)倡議”)和《關(guān)于在存款服務(wù)協(xié)議中引入“利率調(diào)整兜底條款”的自律倡議》(下稱“兜底條款倡議”)。

這兩個倡議到底是什么？將如何影響銀行的存款服務(wù)？

利率自律機制稱，存款利率市場化調(diào)整機制建立以來，主要全國性銀行基于自身經(jīng)營需要和市場供求狀況，多次、自主下調(diào)存款掛牌利率和內(nèi)部授權(quán)上限，地方法人銀行也積極跟進(jìn)，存款定價市場化程度和利率傳導(dǎo)效率進(jìn)一步提升。

但實踐中，部分銀行與對公客戶簽訂期限較長的存款服務(wù)協(xié)議，鎖定存款利率并缺乏“利率調(diào)整兜底條款”，一定程度上阻礙了利率傳導(dǎo)，也不利于銀行管理利率風(fēng)險。

有業(yè)內(nèi)專家表示，根據(jù)利率自律機制新發(fā)布的兜底條款倡議，客戶同銀行簽訂的存款服務(wù)協(xié)議中，需加入“利率調(diào)整兜底條款”，確保協(xié)議期內(nèi)，銀行存款掛牌利率或存款利率內(nèi)部授權(quán)上限等的調(diào)整，能及時體現(xiàn)在按協(xié)議發(fā)生的實際存款業(yè)務(wù)中。當(dāng)存款利率調(diào)整后，客戶和銀行可協(xié)商確定存款利率水平。

需要說明的是，當(dāng)銀行下調(diào)存款利率時，客戶可以選擇接受調(diào)整后的存款利率或提前終止協(xié)議。但當(dāng)銀行上調(diào)存款利率時，銀行也可以選擇接受調(diào)整后的利率或提前終止協(xié)議。

上述專家表示，“利率調(diào)整兜底條款”的引入，對銀行來說，有助于管理自身利率風(fēng)險，降低負(fù)債成本，穩(wěn)定凈息差，保障持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營。

對客戶來說，促使其將閑置資金投入生產(chǎn)經(jīng)營。聚焦主責(zé)主業(yè)，避免資金在金融體系內(nèi)沉淀空轉(zhuǎn)。

從宏觀調(diào)控的角度來說，也有助于規(guī)范市場競爭秩序，疏通利率傳導(dǎo)的堵點，市場化的利率“形得成”“調(diào)得了”，推動社會綜合融資成本穩(wěn)中有降。

據(jù)利率自律機制，非銀同業(yè)倡議所稱“非銀同業(yè)存款”，是指商業(yè)銀行吸收的非銀行金融機構(gòu)(含非法人產(chǎn)品)的同業(yè)存款。其中，非銀金融機構(gòu)是除銀行外持有金融機構(gòu)牌照的金融機構(gòu)，包括但不限于金融基礎(chǔ)設(shè)施機構(gòu)、證券公司、基金公司、保險公司、商業(yè)銀行理財子公司、財務(wù)公司以及保險資產(chǎn)管理公司等。

中新網(wǎng)記者了解到，當(dāng)前非銀同業(yè)活期存款已顯著偏離合理水平，未能體現(xiàn)政策利率傳導(dǎo)。非銀同業(yè)存款利率市場化程度不足，不跟隨央行政策利率變動，滋生套利空間。非銀機構(gòu)資金體量大，議價能力強，銀行不惜“高息買存款”。

近年來銀行存款利率也持續(xù)下行，但同業(yè)活期存款利率降不動，吸引部分存款繞道基金、理財存入同業(yè)，推高整體負(fù)債成本。同業(yè)存款利率市場化程度不足，引發(fā)多種套利模式。如企業(yè)存款通過繞道財務(wù)公司變成同業(yè)存款，可賺取超過100個基點的利差。

再看金融基礎(chǔ)設(shè)施機構(gòu)的同業(yè)活期存款利率現(xiàn)狀，金融基礎(chǔ)設(shè)施結(jié)算性資金同業(yè)存款利率未隨央行政策利率調(diào)整而變化，且個別金融基礎(chǔ)設(shè)施機構(gòu)存在套利空間。

權(quán)威專家稱，預(yù)計非銀同業(yè)倡議發(fā)布后將通過引導(dǎo)金融基礎(chǔ)設(shè)施同業(yè)活期存款利率與超額存款準(zhǔn)備金利率(利率走廊下廊)聯(lián)動，通過引導(dǎo)除金融基礎(chǔ)設(shè)施機構(gòu)外的其他同業(yè)活期存款利率與央行政策利率聯(lián)動，疏通利率傳導(dǎo)渠道。也能強化利率政策執(zhí)行，維護(hù)理性有序的競爭秩序。

同時，將同業(yè)活期存款納入自律后，有利于緩解銀行息差收窄壓力，更有效調(diào)節(jié)資金供求和資源配置，提升金融支持實體經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)性。且利好銀行股估值，有利于支持資本市場平穩(wěn)發(fā)展，提振投資者信心。

此外，將同業(yè)活期存款利率與央行政策利率聯(lián)動后，“利率高地”將有效消除，壓縮一般性存款與同業(yè)存款之間的套利空間。同時，有利于提高交易結(jié)算效率，促進(jìn)金融市場健康發(fā)展。(完)

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