中糧工科（301058）12月18日發(fā)布投資者關(guān)系活動記錄表，公司于2021年12月16日接受4家機構(gòu)單位調(diào)研，機構(gòu)類型為基金公司、證券公司、陽光私募機構(gòu)。

投資者關(guān)系活動主要內(nèi)容介紹：

問：貴公司所處的糧油及冷鏈工程服務(wù)領(lǐng)域的行業(yè)壁壘分別主要體現(xiàn)在哪些方面？

答：我們認為主要包括以下幾方面：

（1）經(jīng)驗壁壘糧油加工、倉儲物流、冷鏈等行業(yè)的發(fā)展與技術(shù)工藝、材料及設(shè)備密切相關(guān)，長期服務(wù)此行業(yè)的專業(yè)工程服務(wù)行業(yè)企業(yè)在服務(wù)過程中技術(shù)和能力的沉淀、經(jīng)驗和教訓的積累，對行業(yè)前沿技術(shù)敏銳的感覺，在行業(yè)內(nèi)發(fā)現(xiàn)問題和解決問題的能力、行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力、與相關(guān)企業(yè)的協(xié)同作戰(zhàn)能力構(gòu)筑了重要壁壘，后發(fā)進入者在這些方面與有經(jīng)驗的成熟企業(yè)相競爭難度較高。

（2）行業(yè)資質(zhì)壁壘我國一直對糧油及冷鏈專業(yè)工程服務(wù)行業(yè)涉及的建筑設(shè)計、工程承包業(yè)務(wù)實行嚴格的資質(zhì)管理，頒布了一系列的市場準入制度和法律法規(guī)，《建設(shè)工程勘察設(shè)計企業(yè)資質(zhì)管理規(guī)定》、《工程勘察資質(zhì)分級標準》、《工程設(shè)計資質(zhì)分級標準》、《建筑業(yè)企業(yè)資質(zhì)標準》、《工程設(shè)計資質(zhì)標準》等對從事該類業(yè)務(wù)的企業(yè)資質(zhì)做出了相應(yīng)規(guī)定。申請從業(yè)資質(zhì)的企業(yè)需在注冊資本、專業(yè)技術(shù)人員、技術(shù)裝備和以往設(shè)計業(yè)績等方面滿足相應(yīng)的要求，方可取得相應(yīng)等級的資質(zhì)證書并開展相應(yīng)業(yè)務(wù)。因此，取得相關(guān)資質(zhì)證書是新企業(yè)進入專業(yè)工程服務(wù)行業(yè)的重要門檻。

（3）技術(shù)及人才壁壘業(yè)務(wù)水平、技術(shù)能力、設(shè)計經(jīng)驗直接影響工程服務(wù)質(zhì)量，也是企業(yè)核心競爭力的體現(xiàn)。專業(yè)技術(shù)人才的數(shù)量和質(zhì)量，是企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的重要資產(chǎn)，也是成功參與行業(yè)競爭的關(guān)鍵因素。與糧油及冷鏈專業(yè)工程服務(wù)業(yè)務(wù)相關(guān)的注冊建筑師、注冊結(jié)構(gòu)工程師、注冊公用設(shè)備工程師、注冊電氣工程師、注冊造價工程師等專業(yè)人才，須通過國家組織的嚴格考試、取得執(zhí)業(yè)資格并在主管部門注冊，方能按執(zhí)業(yè)范圍開展工作。因此，專業(yè)技術(shù)水平是企業(yè)在本行業(yè)擁有競爭力的核心要素。

（4）企業(yè)品牌壁壘糧油及冷鏈專業(yè)工程服務(wù)行業(yè)企業(yè)過往的從業(yè)經(jīng)驗是業(yè)主招標時重點關(guān)注的要素。由于糧油及冷鏈專業(yè)工程項目的個性化差異較大，涉及領(lǐng)域廣，具備在該領(lǐng)域中成功的設(shè)計、建造、管理、運作經(jīng)驗將對設(shè)計咨詢和工程承包企業(yè)提升市場份額起到積極作用。該行業(yè)對于新進企業(yè)而言具有明顯的項目履歷壁壘，先進入糧油及冷鏈專業(yè)工程服務(wù)行業(yè)的企業(yè)，在不斷積累成功設(shè)計項目經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，形成了一定的品牌競爭優(yōu)勢；而后進入的企業(yè)由于缺少典型項目成功經(jīng)驗的支撐，短時間內(nèi)無法形成品牌影響力，其生存和發(fā)展的空間會受到一定擠壓。

問：公司依托已有的冷鏈專業(yè)工程服務(wù)經(jīng)驗，積極開拓冰雪及特種制冷工程業(yè)務(wù)，深度服務(wù)于北京冬奧會，承擔設(shè)計了北京冬奧會國家速滑館、國家雪車雪橇中心、高山滑雪中心為代表的冬奧核心項目。可否具體介紹一下公司的冬奧會項目的技術(shù)亮點

答：我公司在冷鏈物流相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施項目方面均積累了豐富的工程經(jīng)驗和大量的工程案例，代表項目有武漢萬噸華中冷鏈港項目、昆明寶象萬噸冷鏈港項目等。依托冷鏈專業(yè)工程服務(wù)經(jīng)驗，我公司承接了以北京冬奧會國家速滑館、國家雪車雪橇中心、高山滑雪中心為代表的冬奧核心項目。

我公司承接的國家速滑館項目，主要包括制冷系統(tǒng)及制冰工藝的設(shè)計工作，該項目將主要承擔奧運開幕及奧運速度滑冰項目的比賽和訓練，是采用二氧化碳跨臨界制冰系統(tǒng)的速滑大道館，綠色環(huán)保，熱聯(lián)供一體化設(shè)計，保證了能源的高效利用，相比較傳統(tǒng)冰場實現(xiàn)了30%以上的能效提升。

公司承接的國家雪車雪橇中心項目，主要負責制冷及自控系統(tǒng)設(shè)計、施工、調(diào)試、運維及協(xié)助進行賽事保障工作。

技術(shù)亮點包括：（1）雪車雪橇賽道全長1,975米，高差121米，包含16個彎道，是亞洲唯一一個具備360°回旋彎的奧運賽道。賽道制冰系統(tǒng)采用氨直接蒸發(fā)制冷系統(tǒng)，系統(tǒng)氨制冷劑充注量約90噸，解決了長距離大高差賽道制冷制冰問題；（2）采用自動控制，且具備遠程開停機及監(jiān)視功能，大大提高氨制冷系統(tǒng)的安全性，采用全熱回收及氨熱泵系統(tǒng)，回收熱供場館采暖需求；（3）大量采用變頻技術(shù)，整套系統(tǒng)的設(shè)計和建造為低碳環(huán)保、行業(yè)可持續(xù)發(fā)展引領(lǐng)方向。

問：結(jié)合公司三季度報告，請說明在1～9月份營業(yè)收入同比下降的情況下，凈利潤大幅增加的原因？

答：我們認為主要是以下幾點原因。

（1）公司業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，毛利率相對低的工程承包業(yè)務(wù)收入占比不斷下降。背景情況是我公司具有設(shè)計資質(zhì)和機電工程施工資質(zhì)，但不具備建筑工程施工資質(zhì)。在《總承包管理辦法》2020年3月1日生效前，公司作為工程總承包方，據(jù)此開展工程承包業(yè)務(wù)，主要包括提供糧油及冷鏈領(lǐng)域食品加工項目建設(shè)全過程或主要階段的工程承包服務(wù)。在總承包項目中，設(shè)計環(huán)節(jié)和機電工程系統(tǒng)交付環(huán)節(jié)由我公司自行完成，是公司的核心競爭力和主要收益來源；建筑工程施工環(huán)節(jié)會分包給具有建筑施工資質(zhì)的第三方實施，不是公司的主要收益來源。《總承包管理辦法》生效后，發(fā)行人不再擔任工程的總承包方，但公司可以與具有建筑施工資質(zhì)的第三方組成聯(lián)合體擔任總承包方，也可以單獨為該等項目提供設(shè)計服務(wù)和機電工程系統(tǒng)交付服務(wù)。具體變化情況是，2020年1-6月份，公司工程承包業(yè)務(wù)毛利率為6.13%，收入占比為46.88%。2021年1-6月份，公司工程承包業(yè)務(wù)毛利率為4.59%，收入占比為11.62%。

（2）公司管理提升和技術(shù)創(chuàng)的影響。借助資本市場力量，公司進一步完善創(chuàng)新體系建設(shè)，做強做大主業(yè)，提升公司市場影響力和競爭力。公司在行業(yè)內(nèi)品牌和知名度不斷提升，議價能力增強。部分項目技術(shù)含量高，在行業(yè)內(nèi)有標桿示范作用。公司開展“提質(zhì)增效”活動，加強項目的總體管控，效果明顯。

問：國家糧食和物資儲備局11月發(fā)布，十四五時期實施優(yōu)質(zhì)糧食工程“六大提升行動”，到2025年，新增高標準糧倉倉容2000萬噸，優(yōu)質(zhì)糧食增加量年均增長10%以上。這對公司未來業(yè)務(wù)發(fā)展有什么影響？

答：近年來，國家對食品安全及糧食保障的重視程度持續(xù)提升，“十四五”優(yōu)質(zhì)糧食工程更是提出了從糧食綠色倉儲、糧食品種品質(zhì)品牌、糧食質(zhì)量追溯、糧食機械裝備、糧食應(yīng)急保障能力、糧食節(jié)約減損健康消費等方面開展“六大提升行動”，行業(yè)政策為我們下游糧油倉儲及加工行業(yè)規(guī)劃了廣闊的發(fā)展前景。一方面，在政策引領(lǐng)下，各地在持續(xù)新建及擴建產(chǎn)能，提高糧食倉儲能力，保障糧食安全，為行業(yè)發(fā)展提供了市場增量空間；另一方面，在優(yōu)良優(yōu)產(chǎn)、優(yōu)糧優(yōu)儲的推動下，糧油倉儲向著規(guī)范化、精細化、智能化、高端化的方向發(fā)展，存量產(chǎn)能存在大量技術(shù)升級需求。此外，國家大力推廣應(yīng)用具有自主知識產(chǎn)權(quán)和核心技術(shù)的糧油加工成套裝備、糧食清理烘干裝備、糧食倉儲物流機械、糧食檢測儀器等，促進糧機裝備制造技術(shù)與數(shù)字化、智能化等技術(shù)深度融合，推動糧機裝備產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，為行業(yè)發(fā)展提供了廣闊的市場空間。我公司作為國內(nèi)農(nóng)糧食品和冷鏈物流行業(yè)的綜合技術(shù)服務(wù)商、裝備制造商，主要服務(wù)于稻米、小麥、油脂、飼料、玉米及糧食物流倉儲領(lǐng)域和農(nóng)產(chǎn)品冷藏、冷鏈物流領(lǐng)域，具備一流的專業(yè)集成的綜合服務(wù)能力，公司將以此為契機，依托現(xiàn)有專業(yè)技術(shù)服務(wù)經(jīng)驗，聚集主業(yè)，服務(wù)好國家“十四五”優(yōu)質(zhì)糧食工程戰(zhàn)略目標;

中糧工程科技股份有限公司是為小麥、稻米、油脂、玉米及飼料加工行業(yè)、糧食物流行業(yè)、農(nóng)產(chǎn)品儲藏行業(yè)、冷鏈倉儲物流等行業(yè)的工程建設(shè)項目提供多樣化服務(wù)的綜合性設(shè)計咨詢單位和工程承包商，也是糧油設(shè)備制造行業(yè)領(lǐng)先的制造商，為客戶提供工程前期咨詢、規(guī)劃、設(shè)計、工程承包、系統(tǒng)交付、設(shè)備制造等專業(yè)化高質(zhì)量的全程服務(wù)。公司主要提供專業(yè)工程服務(wù)和設(shè)備制造。公司獲得過包括國家科技進步一等獎在內(nèi)的重要國家級、省部級、行業(yè)級獎項共計58項；主持制定、起草各類重要行業(yè)標準、國家標準近百項，在行業(yè)內(nèi)具有權(quán)威性的技術(shù)話語權(quán)。

調(diào)研參與機構(gòu)詳情如下：