——南京麥瀾德醫療科技股份有限公司首次公開發行股票并在科創板上市網上投資者交流會精彩回放

出席嘉賓

南京麥瀾德醫療科技股份有限公司董事長、總經理 楊瑞嘉先生

【資料圖】

南京麥瀾德醫療科技股份有限公司副總經理、財務總監、董事會秘書 陳江寧女士

南京證券（601990）股份有限公司副總裁 高金余先生

南京證券股份有限公司投資銀行業務七部總經理助理、保薦代表人 李建勤先生

南京證券股份有限公司投資銀行業務一部總經理助理、保薦代表人 張 紅女士

南京麥瀾德醫療科技股份有限公司

董事長、總經理楊瑞嘉先生致辭

尊敬的各位嘉賓、各位投資者、各位朋友：

大家好！

歡迎大家參加南京麥瀾德醫療科技股份有限公司首次公開發行股票并在科創板上市的網上路演推介活動。我謹代表麥瀾德全體員工，對大家的積極參與表示熱烈的歡迎和衷心的感謝！

麥瀾德成立于2013年，是一家專注于女性盆底及婦產康復治療的國家級專精特新“小巨人”企業，公司的產線圍繞女性全生命周期展開。自成立以來，麥瀾德始終堅持以客戶價值為核心、以市場需求為導向、以科技創新為驅動，在盆底及產后康復領域精耕細作，構建以患者為中心，以產品、服務、教育、數據為載體的盆底及產后康復生態系統。2018年至2020年，公司陸續拓展了婦產康復市場和生殖康復市場，迄今已實現磁電聯合、氣電聯合等多技術的產品；公司產品廣泛應用于醫療機構的婦產科、婦保科、婦科、盆底康復中心以及月子中心、產后恢復中心、母嬰中心等專業機構。

麥瀾德堅持走自主創新研發的內涵式發展道路，已建有江蘇省盆底康復工程技術研究中心、江蘇省工程設計中心、江蘇省產業技術研究院聯合創新中心、江蘇省研究生工作站、江蘇省博士后創新實踐基地等12個省市級研發創新平臺；以這些平臺為載體，公司持續加大產品研發和技術創新投入，致力于為用戶提供安全有效的醫療器械產品。截至招股意向書簽署日，公司擁有專利126項，其中國內發明專利11項、國際授權發明專利1項、實用新型專利63項、外觀設計專利51項，軟件著作權41項，Ⅰ類醫療器械備案憑證7項，Ⅱ類醫療器械注冊證27項，并通過ISO13485質量管理體系認證，部分產品獲得了歐盟CE認證。

未來，麥瀾德將繼續以“創造極致健康體驗”為使命，不斷夯實自主核心競爭力，致力于成為“世界級專注于女性健康與美的醫療健康公司”。我們非常高興能借此機會和廣大投資者進行坦誠的交流和溝通，希望廣大投資者能夠對公司有一個更加全面的了解，也希望聽取大家的意見與建議，獲得大家對公司的認同和支持。我們堅信，廣大投資者的高度信任與大力支持，是公司持續健康發展的動力。

此次發行上市之后，麥瀾德將進入一個全新的發展階段，我們將借助資本市場這一更高的平臺，不斷創新發展，為客戶提供更優質的產品，為股東創造更高的價值，為社會貢獻更多的財富！

最后，再次感謝大家的聆聽！謝謝大家！

南京證券股份有限公司

副總裁高金余先生致辭

尊敬的各位投資者朋友：

大家下午好！

作為本次發行的保薦機構和主承銷商，我謹代表南京證券股份有限公司，對今天參加南京麥瀾德醫療科技股份有限公司首次公開發行股票并在科創板上市網上路演推介會的廣大投資者和各界朋友，表示熱烈的歡迎！

麥瀾德專注于盆底及產后康復領域相關產品的研發、生產、銷售和服務，是一家為盆底功能障礙性疾病患者提供高層次全方位一站式整體解決方案的專精特新“小巨人”企業。麥瀾德堅持走自主創新研發的內涵式發展道路，憑借“產品全、功能優、服務深”的優勢，產品廣泛應用于全國各級醫療機構。在與麥瀾德的合作過程中，我們被麥瀾德經營管理團隊表現出來的團結、高效、敬業的精神所鼓舞，被整個公司體現的專注、務實、創新的精神所感染。能夠為麥瀾德這樣優秀的企業服務，我們深感榮幸！

南京證券將牢記為實體經濟高質量發展服務的職責使命，嚴格遵守證券發行上市的有關規定，勤勉盡責、恪盡職守，與各家中介機構共同努力，本著公開、公平、公正的原則，做好麥瀾德首次公開發行的各項工作。同時，我們也真誠地希望通過本次線上互動，廣大投資者能夠更加深入、客觀地了解麥瀾德，從而更充分地認識麥瀾德的投資價值，能夠把握好投資機會。我們對麥瀾德的未來充滿信心，希望通過我們和麥瀾德的共同努力，能夠讓廣大投資者分享優秀企業的發展成果。歡迎大家踴躍提問！

最后，預祝麥瀾德本次路演取得圓滿成功！謝謝大家！

南京麥瀾德醫療科技股份有限公司

副總經理、財務總監、董事會秘書

陳江寧女士致結束詞

尊敬的各位投資者、各位朋友：

大家好！

今天的網上路演就要結束了。在此，誠摯地感謝各位投資者對麥瀾德的關注與期望！

在之前的時間里，我們和大家一起分享了麥瀾德的發展歷程以及取得的成績，展望了未來的美好發展前景。同時，各位投資者也與我們共同探討了麥瀾德在戰略規劃、經營管理等方面的問題，為我們提供了許多非常有價值、可借鑒的意見和建議，使我們受益匪淺，也讓我們深深感受到大家對公司的關心與厚愛。

麥瀾德即將成為一家公眾公司，我們深深體會到肩上的責任和壓力。我們將嚴格按照相關法律法規的要求做好信息披露工作，與各界朋友共謀發展，以良好的業績回報全體股東，回饋社會！

雖然網上路演的時間十分有限，但我們與廣大投資者的溝通渠道永遠是暢通的，希望大家繼續給予麥瀾德信任和支持！

在此，我還要代表公司，對上證路演中心、中國證券網向我們提供這個投資者交流互動平臺表示衷心的感謝！同時，還要對南京證券以及所有參與發行上市的中介機構所付出的辛勤工作表示誠摯的謝意！

最后，祝大家身體健康，萬事如意！謝謝大家！

經營篇

問：請介紹公司主營業務的經營情況。

楊瑞嘉：公司主要從事盆底及產后康復領域相關產品的研發、生產、銷售和服務，相關產品主要有盆底及產后康復設備、耗材及配件、信息化產品等，廣泛應用于醫療機構的婦產科、婦保科、婦科、盆底康復中心以及月子中心、產后恢復中心、母嬰中心等專業機構。

公司堅持以客戶價值為核心、以市場需求為導向、以科技創新為驅動，在盆底及產后康復領域精耕細作，構建以患者為中心，以產品、服務、教育、數據為載體的盆底及產后康復生態系統，使患者能夠在不同場景下進行盆底及產后等相關疾病的篩查、診斷、治療及持續康復，已發展成為產品型號豐富、智能化程度高、應用場景多元、具有較強市場競爭力和影響力的企業。

基于在盆底及產后康復領域深耕多年的行業經驗、技術積累以及豐富的渠道資源、強大的組織搭建能力，公司積極延伸布局運動康復、女性生殖康復、營養及健康管理等領域，研發出手指關節康復評估系統、電超聲治療儀、超聲波子宮復舊儀、人體成分健康管理分析儀等產品，將為公司未來業績持續快速增長提供新動力。

問：公司有多少控股子公司、參股公司？

楊瑞嘉：截至目前，公司擁有佳瀾健康、銳詩得、麥瀾德研究院、瀾影醫療、歐寶祥、一粟醫療、麥特斯等7家控股子公司，以及麥瀾格1家參股公司。

問：請介紹公司的技術先進性。

楊瑞嘉：作為醫療器械領域的高新技術企業，公司始終堅持以科技創新為驅動，以江蘇省盆底康復工程技術研究中心、江蘇省工業設計中心、南京市盆底康復診療系統工程研究中心、南京市工程技術研究中心及南京市博士后創新實踐基地等研發創新平臺為依托，持續加大產品研發和技術創新投入，致力于為用戶提供安全、有效的醫療器械產品。截至目前，公司擁有專利126項，其中國內授權發明專利11項、國際授權發明專利1項、實用新型專利63項、外觀設計專利51項，軟件著作權41項，Ⅰ類醫療器械備案憑證7項，Ⅱ類醫療器械注冊證27項，并通過ISO13485質量管理體系認證，部分產品獲得歐盟CE認證。

公司的盆底及產后康復設備采用高度集成一體化設計，可實現獨立8通道肌電信息采集、電刺激、生物反饋及1個獨立張力檢測通道；肌電信息采集頻率最高可達8192Hz，電流脈寬和電刺激頻率分別可實現10—1000μs（步進精度10μs）、0.5—1000Hz（步進精度1Hz）范圍內自由調節；在盆底肌功能評估過程中，可同時檢測腰腹部肌肉、臀部肌肉和大腿內側肌肉的參與情況，并實現同時對兩個患者進行盆底篩查評估或盆底治療。同時，公司盆底及產后康復設備還具有盆底對稱性評估、性功能評估、尿流率檢測、肌電頻域分析、盆底肌張力檢測、智能陰道牽張訓練等功能。此外，公司盆底及產后康復設備可實現智能建檔、預約管理、診療方案智能生成、療程化治療、預設電流、參數實時化調節、治療回看、家庭訓練、電子病歷、設備間數據自動實時同步等功能。

公司一次性使用陰道電極解決了業內原有的產品性能和成本之間的矛盾，避免交叉感染的同時能夠很好地符合數據檢測的要求，有助于保障醫療安全并提升患者體驗；盆底疾病分級診療信息軟件幫助醫聯體、醫共體、總院與分支機構等建立統一的盆底疾病診療信息網絡，實現信息互通、會診轉診、科研管理等功能，發揮各級醫療機構的自身優勢，合理分配醫療資源、提升醫護診療效率，為疾病的跟蹤隨訪、醫療大數據的整合分析、科研學術的儲備應用提供了集中式管理平臺，打破了地域性醫療技術水平和資源的不均衡態勢，進而使患者受益，相關疾病能夠得到及時、有效、便捷的診療；家用盆底及產后康復設備采用一體化集成設計，體積小、重量輕、便于攜帶，手機端App作為功能數據平臺，界面友好、智能操作、便于提升患者康復的依從性，從而達到更好的治療效果。

2015年7月，公司產品生物刺激反饋儀獲得南京市人民政府頒發的南京市生物醫藥新產品證書；2015年11月，公司產品盆底表面肌電分析及生物反饋訓練系統獲得江蘇省科學技術廳認定的《高新技術產品認定證書》；2016年9月，公司產品生物刺激反饋儀獲得江蘇省科學技術廳認定的《高新技術產品認定證書》；2018年4月，公司與華中科技大學共同研發的“復現人手抓握功能的機器人擬人手”獲得第46屆日內瓦國際發明展銀獎；2019年10月，公司基于互聯網的盆底疾病分級診療系統被列入南京市2019年創新產品推廣示范推薦目錄；2020年10月，公司高性能多通道精準肌電信息采集診療技術開發及應用項目獲得第十屆中國技術市場協會金橋獎二等獎。

問：公司研發技術的產業化情況如何？

楊瑞嘉：目前，公司已搭建起覆蓋全國的營銷網絡體系，主要產品已在醫療機構的婦產科、婦保科、婦科、盆底康復中心以及月子中心、產后恢復中心、母嬰中心等專業機構得到廣泛應用。公司營業收入主要來自核心技術產品的銷售收入，2019年、2020年、2021年，公司營業收入分別為25566.65萬元、33651.97萬元和34164.25萬元，凈利潤分別為10557.46萬元、12135.74萬元和11969.74萬元。

問：請介紹公司的銷售方式。

楊瑞嘉：根據行業特點及自身實際情況，公司實行“經銷為主、直銷為輔”的銷售模式。2019年、2020年、2021年，公司的經銷收入分別為18515.11萬元、25676.59萬元和28176.36 萬元，占主營業務收入的比例分別為72.94%、76.80%和83.19%。目前，公司已建立覆蓋全國的經銷商網絡，主要通過經銷商向終端客戶間接完成銷售。公司對長期合作的經銷商一般采取一年簽一次的經銷協議，均采取買斷式銷售模式，一般采取先款后貨的結算方式，同時亦會根據經銷商的業務規模、合作時間等因素，適當調整經銷商預付貨款的比例。

2019年末、2020年末、2021年末，公司經銷商數量分別為726家、1040家和1282家。公司與主要經銷商建立了相對穩定的合作關系。

問：公司的未來發展戰略是什么？

楊瑞嘉：公司堅持以客戶價值為核心、以市場需求為導向、以科技創新為驅動，以“創造極致健康體驗”為使命，聚焦女性健康與美的領域，持續加大對技術創新和產品研發的投入，繼續在盆底及產后康復領域精耕細作，并積極布局女性生殖康復、營養及健康管理等其他女性健康與美的領域，不斷提高公司品牌知名度和影響力，積極深耕國內市場的同時開發海外市場，致力于發展成為專注于女性健康與美的世界級醫療健康公司。

問：為實現發展戰略，公司已采取的措施有哪些？

楊瑞嘉：公司已采取的措施有：1）加大技術創新和產品研發投入；2）加強研發和營銷人才隊伍建設；3）優化營銷網絡并提升品牌形象。

行業篇

問：請介紹公司所屬行業及確定所屬行業的依據。

楊瑞嘉：根據《戰略性新興產業重點產品和服務指導目錄》（2016版），公司主要產品屬于“4.2生物醫學工程產業”之“4.2.2先進治療設備及服務”中的“康復治療設備”；根據《國民經濟行業分類》（GB/T4754-2017），公司所處行業為“專用設備制造業（C35）”中的“醫療儀器設備及器械制造（C358）”；根據《上市公司行業分類指引》（2012年修訂），公司所處行業為“專用設備制造業（C35）”；根據《上海證券交易所科創板企業發行上市申報及推薦暫行規定》，公司所屬行業領域屬于“第四條（六）生物醫藥領域，主要包括生物制品、高端化學藥、高端醫療設備與器械及相關服務等”之“高端醫療設備與器械”。

問：我國康復醫療器械行業的市場規模有多少？

楊瑞嘉：隨著我國三級康復醫療體系的日漸完善，產業政策對康復醫療支持力度的不斷加大，居民對康復醫療認知度的逐漸提升，同時受人口老齡化日益嚴峻、慢性病人口數量增加、計劃生育政策放開等因素推動，我國康復醫療器械行業市場規模保持快速增長態勢。預計到2023年，我國康復醫療器械市場規模將達670億元。

問：請介紹我國盆底及產后康復器械行業的市場規模情況。

楊瑞嘉：盆底及產后康復主要針對產后女性和中老年女性的盆底功能障礙性疾病，如尿失禁、盆腔臟器脫垂、排便障礙、腹直肌分離、產后疼痛、子宮復舊等癥狀。根據Frost & Sullivan數據顯示，我國2018年產婦規模為1517萬。根據《2018中國婦兒醫療機構白皮書》，2020年我國適育年齡（20至35歲）女性將達到1.56億人。我國擁有龐大的產婦人群和適育女性，盆底及產后康復服務需求空間巨大。另外，根據《北京市社區中老年泌尿生殖及盆底功能障礙性疾病相關因素分析》相關數據，2018年北京年齡為（53.61±7.06）歲的女性盆底疾病患病率為65.24%。隨著中老年女性健康意識不斷提升以及對于盆底疾病的高度重視，越來越多的中老年女性將主動進行盆底康復治療。

近年來，隨著國民經濟快速發展，我國居民可支配收入水平逐年提高，居民健康意識逐漸增強，同時受國家產業政策大力支持、人口老齡化趨勢日益加劇、計劃生育政策放開等因素影響，我國盆底及產后康復醫療器械市場規模保持快速增長態勢。根據頭豹研究院發布的相關報告，我國產后康復設備行業市場規模（按終端銷售額計算）由2014年的9.2億元快速增長至2018年的39.5億元，年復合增長率達43.9%。未來，中國產后康復設備市場將以29.7%的年復合增長率高速增長，預計2023年市場規模將達到144.8億元。

問：請介紹行業發展態勢、面臨的機遇。

楊瑞嘉：行業發展態勢以及面臨的機遇有：1）國家產業政策支持；2）居民人均可支配收入水平及人均衛生費用支出持續提高；3）居民健康意識增強及產后保健服務普及；4）人口老齡化趨勢加劇；5）分級診療制度逐步完善，促進醫療服務下沉。

發行篇

問：請介紹公司的控股股東、實際控制人情況。

陳江寧：公司控股股東、實際控制人為楊瑞嘉先生和史志懷先生，最近兩年公司控制權未發生變化。截至目前，楊瑞嘉、史志懷分別直接持有公司25.82%、24.19%股權，二人合計直接持有公司50.01%股權。

問：請介紹公司控股股東、實際控制人的一致行動人情況。

陳江寧：為進一步提高公司控制權的穩定性，公司股東陳彬、屠宏林、周干、周琴（四人合計持有公司2566.6281萬股，占比34.22%）與控股股東、實際控制人楊瑞嘉、史志懷簽署《一致行動協議》。楊瑞嘉、史志懷合計直接持有公司50.01%的股權，并通過一致行動協議間接控制公司34.22%的股權。

問：請介紹最近一年公司新增股東情況。

楊瑞嘉：最近一年，公司不存在新增股東的情形；申報前一年，公司新增蔚瀾佳和品瀾尚兩名股東，均為公司員工持股平臺。為增強公司凝聚力，維護公司長期穩定發展的導向，并兼顧公司與員工的長遠利益，公司通過設立有限合伙企業蔚瀾佳、品瀾尚，作為員工持股平臺實施股權激勵，全部激勵對象通過持有合伙企業的出資份額間接持有公司股份。

問：公司選擇的上市標準是什么？

李建勤：根據《上海證券交易所科創板股票上市規則》規定的上市條件，公司選擇的具體上市標準為：預計市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于人民幣5000萬元；或者預計市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤為正且營業收入不低于人民幣1億元。

問：公司本次的發行股數是多少？

李建勤：公司本次發行前總股本為7500萬股。本次發行原股東不公開發售股份，以新股發行數量2500萬股計算，則發行后總股本為10000萬股，本次發行股份占發行后總股本的25.00%。

問：公司本次募集資金投資項目有哪些？

楊瑞嘉：本次募集資金到位后，公司將按照重輕急緩順序投資以下項目：1）麥瀾德總部生產基地建設項目；2）研發中心建設項目；3）營銷服務及信息化建設項目。

文字整理 姚炯

關鍵詞： 健康公司 女性健康