證監(jiān)會(huì)昨日發(fā)布了2021年證監(jiān)稽查20起典型違法案例，這是監(jiān)管部門連續(xù)第6年發(fā)布稽查執(zhí)法典型案例。從今年的典型案例可以看出，證監(jiān)會(huì)執(zhí)法更加聚焦，重點(diǎn)打擊財(cái)務(wù)造假、資金占用、中介機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)及操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等典型違法行為。

業(yè)內(nèi)人士指出，證監(jiān)會(huì)執(zhí)法覆蓋領(lǐng)域更加廣泛，涵蓋股票、債券、新三板、期貨市場(chǎng)；主體更加多樣，既有上市公司、掛牌企業(yè)以及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)，也有上市公司內(nèi)部人員、操縱團(tuán)伙、配資中介等個(gè)人，體現(xiàn)了監(jiān)管部門全鏈條執(zhí)法、全方位追責(zé)的執(zhí)法態(tài)度。

重點(diǎn)關(guān)注上市公司信息披露真實(shí)性

在注冊(cè)制改革深入推進(jìn)的大背景下，信息披露日益成為監(jiān)管重點(diǎn)。此次證監(jiān)會(huì)公布的證監(jiān)稽查20起典型違法案例中，有6起案例和上市公司信息披露相關(guān)。

具體來看，包括了宜華生活信息披露違法違規(guī)案。本案是一起實(shí)際控制人指使上市公司實(shí)施財(cái)務(wù)造假的典型案件。2016年至2019年，宜華生活科技股份有限公司實(shí)際控制人利用其控制地位，指使上市公司通過虛構(gòu)銷售業(yè)務(wù)等方式，累計(jì)虛增收入71億元，累計(jì)虛增利潤28億元。本案表明，監(jiān)管部門持續(xù)嚴(yán)厲打擊資本市場(chǎng)財(cái)務(wù)造假等信披違法行為，依法嚴(yán)肅追究大股東、實(shí)際控制人和上市公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的違法責(zé)任。

還有廣州浪奇、寧波東力、龍力生物、亞太藥業(yè)、科迪乳業(yè)信息披露違法違規(guī)案等。

其中，廣州浪奇案是一起系統(tǒng)性財(cái)務(wù)造假的典型案件。2018年1月至2019年12月，廣州市浪奇實(shí)業(yè)股份有限公司通過虛構(gòu)大宗商品貿(mào)易、虛增存貨等方式，累計(jì)虛增收入129億元，虛增資產(chǎn)20億元。本案警示，上市公司應(yīng)當(dāng)依法誠信經(jīng)營，向投資者如實(shí)披露經(jīng)營成果和財(cái)務(wù)狀況，弄虛作假必將付出沉重代價(jià)。龍力生物案是一起上市公司直接刪改會(huì)計(jì)資料實(shí)施財(cái)務(wù)造假的典型案件。2015年至2017年，山東龍力生物科技股份有限公司通過刪改財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、偽造會(huì)計(jì)憑證等方式，導(dǎo)致2015年度虛增資產(chǎn)近5億元，虛減負(fù)債17億余元，虛增利潤近1.4億元；2016年度虛增資產(chǎn)近1.3億元，虛減負(fù)債28億余元，虛增利潤近2.5億元；2017半年度虛減負(fù)債29億余元，虛增利潤近2億元。本案提示，上市公司應(yīng)嚴(yán)格按照企業(yè)會(huì)計(jì)制度及準(zhǔn)則、《證券法》要求，依法依規(guī)進(jìn)行會(huì)計(jì)核算并履行信息披露義務(wù)。

另外，還有一家新三板掛牌公司欺詐發(fā)行的典型案件。2017年至2019年，藍(lán)山科技通過虛構(gòu)購銷業(yè)務(wù)、研發(fā)業(yè)務(wù)等方式，累計(jì)虛增收入8億余元，虛增研發(fā)支出2億余元，虛增利潤8000余萬元，導(dǎo)致公開發(fā)行文件存在虛假記載。華龍證券股份有限公司、中興財(cái)光華會(huì)計(jì)師事務(wù)所、北京市天元律師事務(wù)所、開元資產(chǎn)評(píng)估有限公司為藍(lán)山科技提供相關(guān)證券服務(wù)，未按業(yè)務(wù)規(guī)則審慎核查，出具的報(bào)告存在虛假記載。本案警示，新三板公司應(yīng)敬畏市場(chǎng)規(guī)則，切勿“帶病闖關(guān)”，相關(guān)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)勤勉履職，共同維護(hù)新三板市場(chǎng)健康發(fā)展。

壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)等“看門人”責(zé)任

近年來，監(jiān)管部門堅(jiān)持一案“雙查”，在嚴(yán)懲上市公司財(cái)務(wù)造假行為的同時(shí)，對(duì)未勤勉盡責(zé)的中介機(jī)構(gòu)一并嚴(yán)肅追責(zé)。這20起典型違法案例中，涉及了正中珠江、瑞華所、海通證券等多家中介機(jī)構(gòu)。

其中，正中珠江未勤勉盡責(zé)案是一起審計(jì)機(jī)構(gòu)未充分執(zhí)行審計(jì)程序的典型案件。正中珠江在為康美藥業(yè)股份有限公司提供年報(bào)審計(jì)服務(wù)中，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估階段部分認(rèn)定結(jié)論錯(cuò)誤，未嚴(yán)格執(zhí)行舞弊風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施等審計(jì)計(jì)劃，并存在其他未勤勉盡責(zé)行為，甚至出現(xiàn)內(nèi)部人員配合上市公司攔截詢證函、將偽造的走訪記錄作為審計(jì)證據(jù)的行為，出具的審計(jì)報(bào)告存在虛假記載。本案警示，審計(jì)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)保持職業(yè)懷疑，嚴(yán)格按照審計(jì)準(zhǔn)則的要求執(zhí)行審計(jì)程序，不得進(jìn)行“走過場(chǎng)”式的審計(jì)。

瑞華所未勤勉盡責(zé)案是中介機(jī)構(gòu)屢查屢犯的典型案件。瑞華所在湖南千山制藥機(jī)械股份有限公司、深圳市索菱實(shí)業(yè)股份有限公司、延安必康制藥股份有限公司等年報(bào)審計(jì)項(xiàng)目中，因存在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估程序、內(nèi)部控制測(cè)試程序、實(shí)質(zhì)性審計(jì)程序執(zhí)行不到位等問題先后多次被行政處罰，合計(jì)罰沒1600余萬元。本案表明，監(jiān)管部門始終緊盯履職盡責(zé)不到位、屢次涉案違法的中介機(jī)構(gòu)，依法從嚴(yán)追究其法律責(zé)任。

海通證券未勤勉盡責(zé)案是一起財(cái)務(wù)顧問未有效履行持續(xù)督導(dǎo)義務(wù)的典型案件。海通證券在奧瑞德光電股份有限公司2017年度持續(xù)督導(dǎo)工作中，未對(duì)上市公司對(duì)外擔(dān)保、民間借貸等事項(xiàng)保持充分關(guān)注，未對(duì)相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行充分核查和驗(yàn)證，出具的報(bào)告存在虛假記載。本案提示，財(cái)務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)切實(shí)履行持續(xù)督導(dǎo)責(zé)任，督促上市公司規(guī)范運(yùn)作。

另外，還有多起債券信息披露違法違規(guī)案、市場(chǎng)操縱類案受到懲處。陳某等人操縱中昌數(shù)據(jù)股票價(jià)格案是一起上市公司實(shí)際控制人內(nèi)外勾結(jié)操縱公司股價(jià)的典型案件。本案警示，上市公司及實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)依法合規(guī)提升企業(yè)價(jià)值，堅(jiān)守不從事內(nèi)幕交易、不披露虛假信息、不操縱股票價(jià)格、不損害上市公司利益的“四條底線”。

記者了解到，近年來，監(jiān)管層全面貫徹“零容忍”理念，加大對(duì)證券違法違規(guī)行為懲治力度，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益，有效改善市場(chǎng)生態(tài)。案發(fā)數(shù)量連續(xù)3年下降，證券市場(chǎng)違法多發(fā)高發(fā)勢(shì)頭得到初步遏制。同時(shí)，執(zhí)法重點(diǎn)更加突出，虛假陳述、內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)、中介機(jī)構(gòu)違法案件數(shù)量占比超過八成。

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