新華財經北京7月3日電 四大證券報內容精華摘要如下：

中國證券報

??資本市場不斷釋出開放信號 下半年外資料延續回流態勢

(資料圖)

推進資本市場對外開放的政策信號近期持續釋放。多家外資機構認為，在多重利好因素推動下，外資有望在下半年延續回流趨勢，A股下半年表現有望優于上半年。多家外資機構認為，下半年，人工智能和“中特估”兩大投資主線有望延續；食品飲料、新能源等估值調整到位的板塊，有望在資金推動下迎來反彈。

??海外經濟“冷”地緣“熱” 大類資產何去何從

全球經濟發展減速、地緣局勢升溫正在重新定位大類資產的投資坐標。經濟方面，歐美主要經濟體制造業PMI在50%以下繼續走低；地緣方面，撲朔迷離的國際地緣局勢方向難測。這些因素都增加了投資者對大類資產配置的難度。業內人士認為，未來大類資產價格波動仍取決于歐美央行對于通脹的態度。預計下半年大類資產價格走勢仍將會反復受到美聯儲加息擾動，建議投資者關注A股和貴金屬調整后的做多機會。

??6月新能源車市火熱 造車新勢力格局生變

截至7月2日，多家新勢力車企公布了6月交付成績單。理想汽車月度交付首次突破3萬輛；哪吒汽車交付環比下滑；蔚來降價效應顯著，環比大增74%，重回萬輛交付水平。隨著蔚來汽車、小鵬汽車等車企的新車型陸續上市交付，新能源車市銷售熱情被點燃。“太火爆了，G6上市后的第一個周末，到店體驗試駕的顧客爆滿，70%的顧客對MAX版本感興趣。”小鵬汽車位于北京市大興區的銷售門店工作人員告訴記者。

上海證券報

??券商金股上半年收益放榜 TMT板塊7月仍獲券商集中推薦

A股上半年收官，券商研究機構的“金股池”中，最牛金股中際旭創漲幅為449.57%。而從單月表現來看，由華鑫證券推薦的金橋信息5月漲幅達91.85%。分機構來看，天風證券金股組合上半年收益為37.55%，位列第一。東方財富、銀河證券等金股組合收益分列第二、第三，分別為27.61%和23.86%，國聯證券、東吳證券、中信證券、德邦證券等金股組合收益也位居前列。與此同時，7月券商金股也漸次披露，從板塊來看，TMT板塊仍然是券商推薦最多的方向。

??半年報行情即將展開 “七翻身”或可期

上周初，市場受端午節假期的外圍因素影響有所波動，指數一度創下近5個月以來新低；隨后國內穩增長政策預期升溫，指數先抑后揚，上證指數全周微漲0.1%。成交方面，上周日均成交額有所回落，至9000億元左右，人民幣匯率顯現單邊波動，北向資金凈流出84.8億元。A股公司半年報披露即將開啟，多家機構預計7月A股市場有望否極泰來。其中，半年報業績有亮點和景氣趨勢改善的品種值得投資者重點關注。

??哪類資產最具投資機會？機構支招下半年資產配置

機構對半導體領域的關注度在升溫。近日，4家頭部基金公司集中上報中證半導體材料設備主題ETF。在業內人士看來，新產品的發行將為半導體領域帶來更多增量資金。與此同時，存量半導體相關ETF頗為吸金，近一個月來，份額合計增長超50億份。

證券時報

??基金“中考”：少數人AI盛宴 多數人賽道失意

回顧2023年上半年，A股走勢跌宕起伏，以人工智能（AI）為代表的題材股異軍突起，成為市場最大主線，如申萬一級行業中的通信、傳媒和計算機上半年漲幅分別高達50.66%、42.75%和27.57%。反觀近年來重倉的新能源、醫藥和消費等板塊的基金產品，今年表現持續低迷，均跑輸大盤指數。2023年上半年基金業績排行榜出爐，重倉AI的基金霸屏漲幅榜前列。當一部分基金持有人沉浸在大幅跑贏市場的喜悅之中時，不少基民正承受著連續3年基金虧損的苦惱。

??明星基金經理加倉超跌成長股 做多意愿增強

近期，A股持續震蕩，市場來到了性價比較高的底部區間，也吸引了不少基金低位加倉、撿拾籌碼。據統計，近一個月來，權益類基金整體出現了明顯的倉位提升，部分仍處于建倉期的新基金動作尤為明顯。與此同時，多位明星基金經理也在近期動作頻頻，通過定增等方式低位搶籌、逆市加倉，一定程度上體現出基金經理做多意愿增強。在這輪加倉中，化工材料、新能源、半導體等超跌成長板塊的細分行業龍頭備受青睞。部分基金經理也在接受采訪時表示，當前部分上市公司的未來2-3年成長性和隱含回報率都比較有吸引力，自己會保持較高水平的股票倉位。

??上半年ETF成績單出爐 近1500億資金凈流入

2023上半年A股行情收官，在數字經濟等因素催化下，TMT板塊（計算機、通信、傳媒、電子）行情表現亮眼，其中通信、傳媒、計算機年內累計漲幅穩坐行業前三。在ETF市場中，同樣是以TMT、AI（人工智能）、大數據相關的基金回報率居前；且上半年資金借道ETF入市的熱情未減，ETF資金凈流入額合計1478億元。

證券日報

??A股半年報披露將于7月中旬拉開帷幕 大多數戰略性新興產業公司業績預喜

目前，滬深京三市均已披露上市公司半年報預約披露時間，A股首份半年報將于7月13日出爐。從預約披露時間來看，滬市方面，康緣藥業預約時間最早，將于7月13日披露半年報，這也將是A股首份半年報；深市方面，衛星化學一馬當先，將于7月18日披露半年報；北交所首份半年報花落萬通液壓，披露日定于7月20日。截至7月2日，A股共有69家上市公司披露2023年半年度業績預告，54家預喜，占比近八成。預喜公司中，大多數來自戰略性新興產業。

??暑運正式拉開帷幕 上市航司增加運力迎出行高峰

7月1日，為期62天的暑運正式拉開帷幕。來自民航局的數據顯示，暑運期間，預計每日將有近195萬人次旅客通過航空出行，全國日均保障航班16500班，恢復至疫情前同期水平。多家航空公司增加運力，應對暑運客流高峰。其中，吉祥航空于7月1日正式啟動2023年度暑期航班運輸工作。“今年暑運期間，吉祥航空共計劃執行航班超2.6萬架次、預計運輸旅客近400萬人次，為國內外民航市場持續復蘇提供充足交通動能。”吉祥航空內部人士對記者表示。

??復合集流體商業化加速 在新能源領域應用前景廣闊

近日，復合集流體商業化落地的消息連續傳來。繼雙星新材宣布其PET復合銅箔獲得客戶首張產品訂單之后，萬順新材也披露公司于近日獲得了客戶首張復合銅箔產品訂單。復合集流體商業化進程加速，賽道上市公司迎來“風口”。多位接受記者采訪的業內人士表示：“盡管目前在技術路線上業界尚有分歧，但復合集流體技術迭代空間廣闊，與傳統集流體相比，前者具有輕量化、安全性高等優勢。隨著技術的不斷進步和市場對輕量化、高性能材料需求的不斷攀升，復合集流體在新能源領域有望迎來廣闊應用前景。”

編輯：林鄭宏

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