早前曾流傳的歌爾股份（002241）（002241）代工蘋果耳機訂單被調整之事或被坐實。8日晚間，歌爾股份公告，近日收到境外某大客戶的通知，暫停生產其一款智能聲學整機產品。隨后，知名分析師郭明錤發文稱，此產品可能是Apple的AirPods Pro2，立訊精密（002475）（002475）接下了這部分訂單，并已成為AirPods Pro2獨家組裝廠商。

歌爾股份丟失蘋果智能耳機訂單

(資料圖片)

11月8日晚，歌爾股份突發公告，近日收到境外某大客戶的通知，暫停生產其一款智能聲學整機產品。目前與該客戶的其他產品項目合作仍在正常開展。

歌爾股份稱，本次業務變動預計影響2022年度營業收入不超過人民幣33億元，約占公司2021年度經審計營業收入的4.2%。該事項對公司經營業績的影響仍在評估中。公司將盡快推動相關評估工作，并按照相關法律法規的要求履行信息披露義務。

眾所周知，歌爾股份為知名的“果鏈”企業，早在2010年，即蘋果正式入局國內市場的第二年，歌爾股份便進入了蘋果供應鏈，為蘋果供應聲學組件、有線耳機等。2018年，歌爾股份成為AirPods全球第二大代工廠。

歌爾股份2021年年報顯示，其前五大客戶中，第五大客戶年銷售額為33.6億元，占年度銷售比例的4.3%。

因此從上述營收數據以及“境外某大客戶”的表述可推測，該某境外大客戶為蘋果。

立訊精密已接下這部分訂單？

歌爾股份發布公告當晚，知名分析師郭明錤亦發文稱，Apple的關鍵供應商歌爾股份于11月8日正式公告暫停生產其一款智能聲學整機產品，經調查，此產品可能是Apple的AirPods Pro2，歌爾股份暫停生產較可能是因為生產問題，而非需求問題。

另外，為填補生產缺口，第一供應商立訊精密已擴產并取得所有AirPods Pro2訂單，成為AirPods Pro2獨家組裝廠商。此外，目前并不清楚，歌爾股份何時恢復生產AirPods Pro2與此事件的影響會否擴及歌爾股份的明年Apple訂單或其他Apple產品訂單。

郭明錤還對4Q22AirPods Pro2的出貨進行了估算，約2000萬部。

針對上述立訊精密已拿下歌爾股份這部分訂單的說法，證券時報·e公司記者聯系了立訊精密，但截至記者發稿，仍未收到對方回應。

智能聲學整機業務增速放緩

上月末，蘋果曾在官網發起呼吁全球供應鏈2030年前實現脫碳的倡議，并表示其將評估供應鏈企業是否去碳化并每年追蹤進展。

蘋果在這份倡議中還點名列出了其中國幾家主要生產合作伙伴的名單，但并不見歌爾股份身影。蘋果稱，截至目前，已有包括京東方A、藍思科技（300433）、領益智造（002600）、欣旺達（300207）、立訊精密、裕同科技（002831）等55家蘋果中國主要生產合作伙伴承諾100%使用可再生能源為蘋果生產產品，而全球范圍內，共有200多家蘋果供應商已加入這一承諾。

蘋果訂單調整后，歌爾股份對外招聘情況迅速生變。

據負責歌爾股份招聘的第三方機構相關人士對外透露，據其了解，歌爾股份對部分小時工和臨時工進行了裁員，近期不再招聘，但正式工仍在招聘，不過月薪有所下調。

從歌爾股份整體業務情況來看，目前，歌爾股份主營包括智能硬件、智能聲學整機、精密零組件等業務，其中聲學智能聲學整機業務聚焦于與聲學、語音交互、人工智能等技術相關的產品方向，主要產品包括TWS智能無線耳機、有線/無線耳機、智能音箱等，這其中既有蘋果客戶也有安卓類客戶。

今年上半年，歌爾股份總營收436億元，同比增長43.96%，凈利潤20.79億元，同比增長20.09%，其中智能聲學整機上半年營收123.4億元，同比增長28.30%，另外智能硬件業務與精密零組件業務營收占比分別為56.89%、13%。

值得一提的是，今年前三季度，歌爾股份智能聲學整機業務增速已顯著放緩。

據歌爾股份財報，今年前三季度，歌爾股份營收凈利潤仍保持增長態勢，營收約741.53億元，同比增長40.47%，凈利潤約為38.4億元，同比增長15.23%，其中今年前三季度，智能聲學整機收入同比增長3.6%至約198.92億元，2021年前三季度，其智能聲學整機業務營收192億元，同比增長25.72%。

看好VR、AR機遇

從股東角度來看，今年三季報顯示，第三季度中國銀行股份有限公司-華夏中證5G通信主題交易型開放式指數證券投資基金新進成為歌爾股份第十大流通股股東，持股數1668萬股，占總流通股本比例0.55%。另外，全國社保基金一零三組合、全國社保基金六零一組合、交通銀行股份有限公司-易方達競爭優勢企業混合型證券投資基金對歌爾股份進行了減持，但仍為其前十大流通股股東。

今年9月28日，歌爾股份接受機構調研時還曾表示，目前TWS智能耳機在全球耳機市場中的滲透率仍然較低，短期內可能受到智能手機市場波動的影響，長期來看智能耳機產品的市場規模仍有較大發展空間，公司在主要客戶內的份額保持穩定，未來將繼續拓展新的業務機會。

展望未來發展，歌爾股份稱，全球消費電子行業近期表現不佳，但市場低谷中也蘊藏著新的機會。消費電子行業的增長驅動力，將逐步從傳統硬件向新一代智能硬件切換，VR/MR/AR、智能穿戴等產品將有望成為消費電子行業在未來5到10年乃至20年中最核心和最具確定性的機會。

11月8日，歌爾股份股價收跌3.8%，報收23.2元/股，今年至今其股價整體下跌57%，當前總市值787億元。

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